市場洞察 
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美國截至7月18日當週的初請失業人數為21.7萬人，低於預期的22.7萬人。這項數據有助於我們洞察美國就業市場的現況。歐元兌美元徘徊在1.1770附近，市場正在評估歐洲央行的強硬立場以及喜憂參半的數據。同時，美歐達成貿易協議的可能性正在增強。英鎊兌美元回吐先前漲幅，跌至1.3520，受英國不利數據影響。在市場情緒波動的背景下，該貨幣對正面臨越來越大的壓力。
黃金與經濟
金價從3,350美元的低點反彈，但周四仍難以突破3,400美元。美元目前的強勢和美國殖利率的上升是導致金價低迷的因素。比特幣攀升至118,000美元，引發市場人氣轉變，而以太幣和瑞波幣則顯示出挑戰的跡象。在波動加劇的背景下，以太坊收在3,630美元左右，較之前的高點有所回落。
川普的第二任期將帶來大膽的政策調整，影響貿易、稅收和國防領域。在這種背景下，經濟的韌性仍需密切關注。我們觀察到，首次申請失業救濟人數最近小幅上升至229,000人，略高於預期，創下一個月以來的最高水準。這顯示美國勞動市場可能出現疲軟，這可能會影響聯準會未來的決策。因此，我們認為交易員應該考慮那些能夠從今年稍後可能的降息中獲利的選擇權。
歐洲經濟發展
在歐洲央行自2019年以來首次降息後，歐元兌美元目前交易價位約為1.0880。然而，官員表示，由於持續的通膨，未來走勢存在不確定性，這使得歐元的前景喜憂參半。我們認為這種不確定性是進行波動性交易的機會，或許可以利用跨式選擇權來利用價格在任一方向上的大幅波動。
英鎊兌美元目前維持在1.2750附近，但即將於7月4日舉行的英國大選是交易員關注的主導因素。雖然最近的通膨數據顯示通膨率下降至2.3%，使其更接近英國央行的目標，但政治結果仍然是一個主要風險。我們建議買入英鎊看跌期權，這是一種經濟有效的方式，可以對沖選舉可能帶來的市場負面意外。
黃金價格在每盎司2,370美元附近盤整，難以做出決定性的上漲。黃金面臨10年期美國公債殖利率的阻力，殖利率仍維持在4.2%以上的高位，增加了持有無收益資產的機會成本。我們建議採取區間波動策略獲利，例如賣出價外買權和賣權。
受美國現貨ETF大量流入的推動，比特幣價格已飆升至71,000美元以上，這些ETF自1月推出以來已累積超過150億美元的淨資產。雖然以太坊在其ETF核准後也呈現正面勢頭，但其他數位資產並未獲得同等程度的機構投資人青睞。我們建議關注這種領先加密貨幣的看漲期權，因為它繼續展現出最強的相對強勢。
前總統連任的前景正迫使市場消化重大政策轉變，尤其是在貿易方面。從歷史上看，他的政府使用關稅曾導致市場波動，而新的普遍關稅提案可能會重新引發通膨。為了做好準備，我們認為交易者應該考慮購買VIX指數的長期買權，以對沖未來的不穩定因素。
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