市場洞察 
VT 
美元兌主要貨幣連續第二天下跌。隨著8月1日美國貿易協定截止日期臨近，市場對潛在關稅的擔憂正在影響美元，美元今年迄今下跌約10%。對財政赤字的擔憂以及聯準會面臨的政治壓力也削弱了人們對美元的信心。
美國殖利率持續下跌，近期數據顯示里士滿聯邦儲備銀行製造業指數從-8降至-20。技術面來看，美元兌日圓跌至100日移動均線146.389附近，測試關鍵波動水準。歐元兌美元突破重要阻力位，走高，英鎊兌美元突破7月38.2%的回檔位，顯示買家佔據主導地位。
澳元兌美元最初下跌，但隨後反彈至0.6551，維持看漲立場。美國市場綜述美國收益率收低，2年期收益率報3.833%，10年期收益率報4.346%。標準普爾指數收在歷史新高，而那斯達克指數結束了連續六天的上漲。道瓊指數上漲179.37點，標準普爾指數上漲4.02點，原油價格下跌0.56美元至65.39美元，黃金價格上漲33.98美元。
比特幣價格飆升2185美元至119,622美元。美元的基本面正在惡化，主要貨幣對的技術面崩潰證實了這個觀點。我們認為，這為未來幾週的進一步下跌提供了明顯的佈局機會。
美國商品期貨交易委員會(CFTC)最近的數據顯示，對沖基金和其他大型投機者已將其對美元的淨空頭頭寸增至兩年多來的最高水平，這表明我們與機構投資者的動能一致。我們應該考慮買入歐元和澳元的看漲期權，並以上述突破水平作為執行價格的參考點。
該策略在提供確定風險的同時，也能利用歐元兌美元和澳元/美元的上漲動能。接近交易截止日期增加了潛在的波動性，與槓桿更高的期貨部位相比，選擇權是一種謹慎的方式來表達這種觀點。
看跌美元前景美國殖利率曲線的全面下跌強化了我們的看跌立場，因為它削弱了美元的套利交易吸引力。芝加哥商品交易所的聯準會觀察工具現在顯示，9月會議前降息的可能性超過85%，顯示市場正在積極消化央行更鴿派的政策。
針對姓氏鮑威爾的政治審查只會加強市場對利率阻力最小的路徑是降低的信念。黃金的大幅上漲是對反美元交易的有力而經典的證實，我們認為這種強勢將繼續下去。
儘管標準普爾指數創下新高，但與納斯達克指數下跌的背離表明，在更廣泛的風險偏好敘事中有必要保持謹慎。這可能有利於澳元/美元等貨幣對，它們受益於美元疲軟和大宗商品強勁的背景。
從歷史上看，聯準會協調寬鬆政策的時期往往會導致美元長期疲軟，類似於2007-2008年和2019年降息週期後出現的持續數月的下跌。我們應該做好持有美元看跌倉位超過幾週的準備，並在任何短期回檔時加倉。
疲軟的里士滿聯邦儲備銀行指數是一個早期跡象，顯示美元走弱的經濟理由也在增強。
立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
