市場洞察 
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本週，隨著 Alphabet 的財報週三發布，財報季的勢頭更加強勁。此前，Alphabet 的利潤超出預期，但隨後由於市場份額擔憂，其股價從 165 美元跌至 147.84 美元。此後，該股反彈 27.5%，今日收在 188.61 美元，創下 2 月 7 日以來的最高點。
2 月 5 日，該股創下 207.05 美元的歷史新高。從技術分析來看，Alphabet 的股價高於其 50 小時、100 小時和 200 小時移動平均線，分別為 182.71 美元、179.63 美元和 176.59 美元。跌破 50 小時移動平均線意味著可能下跌 3.25%。跌破 100 小時移動平均線意味著下跌接近 5%，而跌破 200 小時移動平均線則意味著下跌 6.5%。分析師預估每股盈餘 (EPS) 為 2.17 美元，較去年成長 14.81%，營收成長 10.8% 至 939.1 億美元。
主要收益報告
該股全年基本保持不變，2024 年收盤價為 189.30 美元。本週將發布的重要財報包括恩智浦半導體、洛克希德馬丁、可口可樂和特斯拉。IBM、Chipotle 和英特爾等公司也將公佈財報，聚焦多個產業。
我們認為，本週豐富的財報日曆，尤其是Google和特斯拉的財報，將為市場大幅波動奠定基礎。儘管這家搜尋引擎巨頭的業績略有好轉，但其上一次財報發布後遭遇的拋售仍讓我們記憶猶新。這段歷史表明，如果圍繞著人工智慧競爭的敘事處理不當，即使是強勁的數據也可能不足以彌補損失。
鑑於這種不確定性，我們正在研究選擇權策略，以利用潛在的價格大幅波動。我們提供的技術水平，例如 182 美元附近的 50 小時移動平均線和 179 美元附近的 100 小時移動平均線，是看跌期權執行價格的絕佳目標。任何令人失望的預期都可能迅速突破這些水平，從而為看跌倉位帶來盈利。
線上數據顯示，期權市場目前預計谷歌股價在報告發布後將上漲約5.5%，這與可能跌至100或200小時移動平均線的預期完全吻合。這種市場隱含波動率表明，交易員預期股價將出現大幅回調，這使得買入跨式選擇權或勒式選擇權等策略頗具吸引力。無論股價是飆升至歷史高點還是跌破關鍵支撐位，我們都能獲利。
市場反應與策略
這種策略並不局限於一家公司，因為同一天發布的電動車製造商財報也將成為影響市場趨勢的重大事件。我們在其他波動性較大的公司財報中也看到了類似的機會，例如INTC和CMG，這些公司的獲利意外往往會導致大幅波動。
任何一家巨頭的財報都令人失望，都可能拖累整個納斯達克100指數。當然，我們也必須做好看漲的準備，因為該股在財報發布前已經強勁反彈。如果該公司的雲端運算部門表現出強勁成長，並解決了對人工智慧市場份額的擔憂，那麼其股價有可能衝向207美元附近的歷史高點。
在這種情況下，持有買權或套利選擇權的獲利部分將是正確的因應策略。一旦數據公佈，我們的重點將轉向股價如何圍繞這些關鍵移動平均線進行調整。如果股價果斷跌破200小時移動平均線176.59美元並守住該位置，則表示賣方已在短期內佔據了主導地位。
這將使我們更有信心持有看跌頭寸，下一個主要目標是 171.89 美元附近的回撤水準。
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