市場洞察 
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潛在衰退指標
該指數多年來一直在預測潛在的經濟衰退。儘管它旨在預測未來的經濟活動，但當它與實際經濟趨勢不符時，其有效性受到質疑。 我們看到，最新的領先指數延續了負面趨勢，為一連串的衰退訊號增添了新的內容。然而，正如米哈洛夫斯基先生所指出的，該指標在較長時間內一直在預測經濟衰退，但最終並未實現。這種長期的背離導致許多人質疑其當前的有效性。市場的懷疑態度得到了更強勁的經濟數據的支持，我們認為這些數據是目前更主導的力量。例如，美國經濟在6月增加了20.6萬個就業崗位，第一季GDP仍顯示1.4%的年化成長率。這些數據描繪出一幅與該指數的警告截然相反的韌性圖景。市場自滿策略
這種信心透過低隱含波動率反映在衍生性商品市場。我們看到芝加哥期權交易所波動性指數（VIX）交易於歷史低點附近，近期徘徊在13-14左右。這表明，總體而言，交易員並未將短期內市場大幅波動的預期納入考慮。 鑑於選擇權成本較低，我們認為購買下行保護措施以防範今年稍後可能出現的經濟放緩是明智之舉。領先指標的持續疲軟不應被完全忽視，這使得廉價的看跌期權成為一種頗具吸引力的投資組合保險形式。在波動率較低時購買這些對沖工具是一種明智的策略舉措。 從歷史上看，正如我們現在所看到的，該指數持續下跌超過兩年，與最終的經濟萎縮高度相關。在回顧2008年經濟衰退之前的時期，該指數在正式確認衰退之前也曾下跌了數月。目前的情況可能並無不同，只是有所延遲。 因此，我們未來幾週的策略是利用市場的自滿。我們將考慮買入主要指數的長期看跌期權或看跌價差期權。由於波動性較低，這些部位相對便宜，但如果經濟最終符合領先數據持續發出的警告，將帶來巨大的上漲空間。立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
