市場洞察 
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進出口價格變動
報告進一步指出，6月食品、飼料和飲料的進口價格下降了0.8%。資本貨物進口價格維持不變，而消費品進口價格上漲了0.4%，這是自2024年2月以來的最大月漲幅。非農產品出口價格上漲了0.5%，而農產品出口價格上漲了0.8%。農產品出口價格上漲是因為肉類和大豆價格上漲。這一漲幅彌補了水果價格的下跌。 基於這份報告，我們認為對交易員來說，最重要的訊號是進口價格的意外疲軟。這種通貨緊縮壓力，尤其是在上個月數據被向下修正的情況下，顯示整體通膨降溫的速度可能快於聯準會的預期。因此，我們應該考慮透過衍生性商品（例如SOFR或聯邦基金期貨的買權）為更為鴿派的貨幣政策前景做好準備。 疲軟的進口數據與強勁的出口數據之間的背離，為貨幣市場創造了一個獨特的機會。央行立場較弱通常會削弱貨幣，因此我們認為做空美元的選擇權（例如歐元兌美元買權）具有潛力。美元指數 (DXY) 今年已經對類似的通貨緊縮意外事件做出了反應，此類消息公佈後，單一交易日內通常會下跌超過 0.5%。股票市場機會
對於股市而言，這種環境總體上是正面的，因為較低的利率預期會降低未來收益的折現率。這種格局尤其利好成長股和科技股，這與2023年末的市場行為如出一轍，當時通貨緊縮數據推動納斯達克100指數大幅上漲。我們認為QQQ交易所交易基金的看漲價差是把握這潛在上漲空間的有效方法。 農產品出口的詳細情況為大宗商品提供了更有針對性的投資機會。受大豆和肉類價格上漲的推動，大豆價格上漲0.8%，顯示美國生產商擁有強勁的國際需求和定價能力。從歷史上看，當大豆出口價格表現出這種強勢時，期貨合約也會隨之上漲；我們應該考慮購買大豆期貨（ZS）的看漲期權，以利用這一趨勢。 然而，進口消費品價格上漲0.4%，創下2024年2月以來的最高水平，引發了市場擔憂。這可能預示著零售商的庫存將持續膨脹，並可能影響嚴重依賴進口商品的公司的利潤率。我們將監測主要零售 ETF 的選擇活動，以此作為衡量市場對此特定點的關注。立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
