市場洞察 
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美國PPI通膨數據
美國PPI通膨數據顯示，年化通膨率從先前的3.0%下降至2.6%，增強了市場對降息的樂觀情緒。然而，利率交易員仍保持謹慎，根據芝加哥商品交易所(CME)的FedWatch工具，9月不降息的可能性為40%。道瓊斯指數儘管近期上漲，但仍面臨壓力，在45,000點下方面臨阻力，並測試44,000點的水平。如果關鍵支撐位（例如43,095點附近的50天指數移動平均線）無法守住，則仍有進一步下跌的可能性。 道瓊斯指數由30隻美國主要股票組成，受公司業績、宏觀經濟數據和聯準會利率決議的影響。我們認為較低的生產者物價指數是一個基本面看漲訊號，但聯準會主席面臨的政治壓力帶來了巨大的不確定性。積極的經濟數據與政治風險之間的衝突意味著交易員應該為波動做好準備。市場陷入了對寬鬆貨幣政策的希望與對央行不穩定的擔憂之間。不確定時期的交易策略
鑑於這些混雜的訊號，我們認為交易者應該採用從價格波動而非特定方向獲利的策略。芝加哥期權交易所 (CBOE) 波動率指數 (VIX) 是衡量市場恐慌情緒的關鍵指標，目前徘徊在 13 左右的相對低位附近，這使得期權合約相對便宜。這提供了一個在波動性可能上升之前買入保護性資產或押注未來走勢的機會。 關於降息的持續爭論，芝加哥商品交易所 (CME) 的 FedWatch 工具最近顯示 9 月降息的可能性約為 62%，凸顯了一個關鍵的事件風險。這並非市場共識，這意味著下次聯準會會議的結果可能引發價格大幅波動。我們建議交易者可以透過對指數 ETF 使用跨式選擇權來為此做準備，這可以從大幅上漲或大幅拋售中獲利。 從技術層面來看，道瓊指數目前處於明確的區間內，非常適合選擇權策略。我們建議賣出行使價高於 45,000 點阻力位的價外看漲選擇權，以收取溢價。同時，在50日指數移動平均線關鍵支撐位下方買進保護性賣權，可以對沖大幅下跌的風險。 從歷史上看，市場對任何可能威脅央行獨立性的事件都反應劇烈，加劇了當前政治氣候的風險。鮑威爾先生的情況是一個無法量化的尾部風險，可能會壓倒任何積極的經濟數據。因此，我們認為，增加較長期保護性看跌期權或VIX看漲期權是確保投資組合免受突發性政治驅動的市場衝擊的審慎之舉。立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
