市場洞察 
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美國信用評等與澳洲經濟
美國信用評等下調至Aa1，進一步加劇了美元兌澳元的挑戰。澳洲央行最近將現金利率下調至 3.85%，並密切關注關稅的影響，特別是對澳洲重要貿易夥伴中國的影響。澳元受益於澳洲儲備銀行設定的利率、中國經濟健康狀況以及鐵礦石價格等因素。 中國的經濟狀況直接影響澳元需求，貿易平衡也是如此，貿易平衡為正數，可提振澳元。整體經濟動態和貿易緊張局勢為貨幣市場帶來了複雜的挑戰和機會。情勢仍充滿變數，受國內和國際因素影響，情勢可能迅速改變。市場反應與預測
我們在這裡看到的是澳元兌美元匯率適度上漲，在受美國公眾假期影響的較為平靜的交易時段內，澳元兌美元匯率略低於 0.6500。市場疲軟，尤其是在美國主要交易所關閉時，往往會對美元流動性造成壓力——這解釋了部分壓力。 儘管美元走軟提振了該貨幣對，但整體環境仍抑制著人們的熱情。洛威最近將利率下調至 3.85%，表明儲備銀行持保留立場，這主要受到對外貿易因素的影響。儘管寬鬆的貨幣政策通常會導致貨幣疲軟，但市場並未出現劇烈反應，因為澳洲與中國主要市場的聯繫以及鐵礦石等大宗商品的聯繫有助於穩定市場情緒。 相較之下，鮑威爾及其同事目前繼續建議穩定美國利率。未能迅速轉向緊縮政策是基於一些不明確的貿易指標和更廣泛的經濟數據。期貨定價顯示利率保持不變的可能性為 71%，這是一個明確的訊息：聯準會不會倉促採取行動。相反，他們似乎在等待進一步的信號，如果任何事情開始明顯向任何一個方向傾斜，他們可能會在秋季之前做出調整。 然後美國主權評等被下調至Aa1。雖然不再成為頭條新聞，但卻增加了一層猶豫，特別是對於長期投資者而言。再加上聯準會的維持策略，可能會阻止美元在短期內大幅上漲。同時，在中國持續刺激政策的預期下，澳元表現良好。 儘管存在一些低迷時期，但中國產量或基礎設施活動的任何小幅上升往往都會支撐鐵礦石需求——這也會相應推動澳元走勢。整體貿易平衡對澳洲仍然有利，只要出口保持高位，特別是對亞洲的出口，澳元上漲也就不足為奇了。 從我們的角度來看，我們關注的短期勢頭不是直接受通膨意外或就業數據的影響，而是受貿易關係的影響——尤其是華盛頓和北京之間的貿易關係。如果關稅再次上漲或太平洋航線出現更多瓶頸，澳元的需求可能會出現波動。 短期內，必須以相當大的彈性來管理部位。鑑於聯準會目前對利率意圖的透明度以及澳洲央行的鴿派基調，除非中國的數據或地緣政治緊張局勢出現意外轉變，否則選擇權波動性可能會保持相對溫和。目前，保持在 0.6500 水平附近的靈活策略是合理的，同時如果更廣泛的風險情緒傾向於積極，則將區間頂部 0.6560 視為潛在阻力位。 保持風險敞口，特別是在下個月兩個經濟體的消費者物價指數數據公佈之前。立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
