受中美貿易關稅降低影響，澳元兌美元大幅上漲至0.6400上方，預計90天內下跌115%。隨著兩國擺脫貿易衝突，歐元兌美元匯率在歐洲交易期間達到高峰0.6410左右，提振了與中國關係密切的澳新貨幣。澳幣兌主要貨幣均出現不同程度的上漲，尤其是兌加幣走強。美國財政部確認將關稅降低至10%和30%，為期90天，這對美元產生了積極影響，同時也引發了人們對貿易戰影響減弱的希望。

即將發布的澳洲勞動市場數據

即將發布的4月澳洲勞動市場數據預計將顯示就業人數增加2萬個，失業率維持不變，為4.1%。同時，美國CPI數據即將公佈，預計整體和核心CPI年漲幅將分別穩定在2.4%和2.8%。美元在全球外匯中仍佔據重要地位，每日交易量龐大。受聯準會貨幣政策的推動，該貨幣的變化通常取決於利率和通膨目標，量化寬鬆和緊縮政策對其價值有不同的影響。 隨著澳元/美元自信地突破0.6400大關，受華盛頓和北京之間外交重心轉變的推動，市場基調出現明顯轉變。我們看到的是協調削減貿易關稅的直接結果——此前，這些關稅削減曾對全球情緒造成壓力，尤其是與中國需求掛鉤的貨幣。當宣布減產時，它不僅僅是像徵性的；10%和30%的關稅都將在90天的有限時間內放寬，而這個時間範圍已經讓市場參與者調整了模型。 歐洲交易時段進一步延續了這一勢頭，將該貨幣對推高至0.6410左右。這並不是巧合。長期以來，風險敏感型貨幣的情緒一直反映著大宗商品和亞洲貿易夥伴的發展情況，尤其是在中國貿易數據改善的情況下。這些情況需要監控，特別是在關稅減免後中國進口可能會增加的情況下。其他方面，澳元表現優於其他幾種貨幣，而加幣則明顯走弱。這似乎是一個微小的配對轉變，但實際上，它有助於衡量出口類別相似的經濟體之間的相對商品敞口預期。這也是投資組合重新平衡的早期跡象，可能預示著澳洲和美國即將發布的數據。

國內經濟指標

現在，回到國內方面。本週澳洲公佈的勞動力更新可能會影響家庭消費和薪資成長的預期。新增就業人數20,000個，失業率穩定在4.1%這一數字不太可能單獨改變儲備銀行的立場，但如果任何一個數字令人意外，我們就應該關注短期利率預期。高於預期的就業成長可能會短暫提振澳元，但如果全球驅動因素繼續主導風險敘事，任何順風都可能微弱。 人們的注意力也將轉向美國國內的通貨膨脹。預計美國消費者物價指數將基本保持不變，整體年增2.4%，核心年增2.8%。儘管這些水準低於聯準會的容忍上限，但仍預示著通膨將持續存在。這就是政策前景變得關鍵的地方。任何推遲寬鬆政策或甚至維持較高利率的跡像都可能削弱美元的強勢，從而限制澳元長期上漲的嘗試。 從我們的角度來看，美國國債的活動仍然可以作為更廣泛的信號。利率決定套利交易，一旦這些預期發生調整，我們就需要為突然的市場重新定價做好準備。請記住，聯準會的雙重使命意味著價格變動的短期意外很少無法解決——它們幾乎總是直接影響前瞻性指引。量化政策仍為中期預測蒙上陰影。 隨著緊縮措施的實施，美元通常會受益於稀缺溢價，吸引資本遠離高貝塔值貨幣。儘管我們正處於關稅壓力的短期緩解期，但利率差異的路徑仍然複雜。國債市場可能會證實或否定當前的熱情。在未來的交易中，交易策略需要與即將公佈的數據點更加緊密地結合起來——尤其是美元通膨和澳洲就業數據。 本季度，我們已經看到人們對央行言論的敏感度有所提高，而過於領先於主要數據的定位已經導致了不必要的風險敞口。堅持基本原則並做好快速轉變的準備仍然是關鍵。

立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。