市場洞察 
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在投資市場中，為了降低主觀因素、提升交易準確度，技術分析指標成為投資者不可或缺的工具。而在眾多技術指標中，RSI 指標（Relative Strength Index，相對強弱指數） 是最廣泛使用的震盪指標之一。
RSI 不僅能幫助你辨識市場的「超買」與「超賣」狀況，還能反映出買賣雙方力量的變化，進而預測趨勢的反轉。本文將從最基礎的 RSI 意思 開始，逐步帶你了解如何計算 RSI、實際應用方法、以及如何在 VT Markets 等專業交易平台上運用 RSI 來提升投資勝率。
什麼是 RSI 指標？
RSI 指標的全名是 Relative Strength Index（相對強弱指數），由美國技術分析師 J. Welles Wilder 在 1978 年提出，屬於「動能震盪指標」的一種。RSI 的核心概念是衡量一段時間內價格上漲與下跌的力度，藉此評估市場是否出現過度買入（超買）或過度賣出（超賣）的情況。
RSI 意思簡單說：
- 當 RSI 數值接近 70 以上，代表市場可能「超買」，價格可能回跌。
- 當 RSI 數值接近 30 以下，則代表市場可能「超賣」，價格可能即將反彈。
這意味著 RSI 是一個情緒溫度計，可以幫助投資人察覺市場情緒是否過熱或過冷。
RSI 如何計算？
RSI 的公式雖看起來複雜，但概念非常清楚。其基本計算公式如下：
RSI=100−100/(1+RS100)
其中，
RS=平均上漲幅度/平均下跌幅度
通常預設的計算週期為 14 天（RSI(14)），也就是過去 14 天的平均上漲與下跌幅度。
計算範例：
Wilder 原始設定為 14 天週期，也就是以過去 14 天的平均漲跌幅來計算目前的相對強弱。
若用實際例子說明會更清楚：
| 日期 | 收盤價 | 日漲跌 | 漲幅 | 跌幅 |
| 第 1 天 | 100 | – | – | – |
| 第 2 天 | 102 | +2 | 2 | 0 |
| 第 3 天 | 104 | +2 | 2 | 0 |
| 第 4 天 | 101 | -3 | 0 | 3 |
| 第 5 天 | 99 | -2 | 0 | 2 |
計算過去 14 天的平均漲幅與平均跌幅後，假設：
- 平均漲幅 = 1.5
- 平均跌幅 = 1.0
則：
RS=1.5/1.0=1.5
RSI=100−100/(1+1.5)=60
結果代表 RSI=60，市場屬於相對偏多的情況，但尚未過熱。投資人可視為「多方仍有優勢，但需注意過高風險」。
如何應用 RSI
RSI 的應用方式非常多樣，從判斷進出場時機、辨識趨勢反轉到確認價格背離，都是 RSI 的強項。以下介紹幾種常見且實用的運用方式：
1. 判斷超買與超賣
這是最基本的 RSI 用法：
- RSI > 70： 市場可能超買，可考慮逢高出場或觀察反轉信號。
- RSI < 30： 市場可能超賣，可考慮逢低買進或等待反彈。
例如： 2020 年 8 月，特斯拉（Tesla, TSLA） 股價因為散戶熱潮與拆股消息一路飆升，短短一個月內從 300 美元衝上 500 美元，RSI 一度飆到 88。這是極端超買的策略指標，顯示市場買盤過熱。
結果在 9 月初，股價出現劇烈修正，五天內下跌超過 20%，RSI 也從 88 快速回落到 50。這正是 RSI 在高檔發出「過熱警告」的經典例子。
2. 利用 RSI 背離判斷趨勢反轉
所謂「背離」指的是價格與 RSI 指標走勢不一致的情況：
- 看跌背離： 價格創新高，但 RSI 未創新高 → 預示上漲動能減弱，可能反轉向下。
- 看漲背離： 價格創新低，但 RSI 未創新低 → 表示下跌動能衰退，可能反彈。
2023 年某段時間內，納斯達克指數（NASDAQ） 不斷創新高，但 RSI 從 80 降到 65，這就形成看跌背離。幾週後，市場果然出現 8% 的回調。
3. 結合趨勢線與 RSI 確認方向
RSI 不僅能單獨用來判斷市場的超買或超賣，也能搭配趨勢線或移動平均線（MA）等技術工具，協助投資人確認市場的主要方向。這種組合能過濾掉單一指標的誤判，使判斷更精準。
- 當 RSI 高於 50 且價格位於上升趨勢線之上 → 多頭動能強，市場傾向上漲。
- 當 RSI 低於 50 且價格跌破趨勢線 → 空頭動能強，市場傾向下跌。
換句話說，RSI 的 50 通常被視為「多空分界線」，而趨勢線則用來確認整體方向是否一致。當兩者策略指標相互印證時，進出場時機會更清晰。
例如：2023 年上半年，美元指數在聯準會升息周期中表現強勢。價格穩定沿上升趨勢線攀升，而 RSI 長期維持在 55～65 之間。當 RSI 回測 50 附近後再次反彈並創新高時，代表多頭動能延續。
事實上，美元指數在 RSI 保持中高區間的期間內從 100 升至 107，漲幅超過 7%，證明 RSI 的中軸判斷結合趨勢線可有效確認趨勢方向。
4. 動態區間應用
在實際市場中，並非所有商品或時期的 RSI「70 與 30」區間都能準確反映超買與超賣。這是因為不同市場的波動特性、投資人結構、以及宏觀環境都會影響 RSI 的基準範圍。因此，專業投資者會採用 「動態區間」（Dynamic Range） 的概念，根據市場趨勢與商品特性，調整 RSI 的超買與超賣臨界值。
- 強勢多頭市場： 超買區上調至 80，超賣區上調至 40。
- 弱勢空頭市場： 超買區下調至 60，超賣區下調至 20。
以 WTI 原油期貨（West Texas Intermediate） 為例，2021 年因全球經濟復甦與供應緊縮，油價從每桶 45 美元一路上漲至 120 美元，呈現強勢多頭。
在這段期間，RSI 長時間維持在 65–85 區間，即使超過 70 也未立即回跌。若投資人此時以傳統的 70 為超買線而出場，就會錯過接下來的漲幅。
RSI指標的買賣雙方強弱有什麼影響？
在了解 RSI 的基本概念後，下一步就是掌握它如何反映買賣雙方的力量變化，進而影響市場走勢判斷。
1. RSI 與市場情緒的對應關係
RSI 本質上反映的是買賣力量的平衡。當 RSI 數值越高，代表買方力量佔優勢；反之，RSI 越低代表賣方掌控局面。這種力量變化不僅是價格的結果，更是市場心理的投射。
| RSI 區間 | 市場情緒與力量判斷 |
| 70 以上 | 買方極強，市場處於亢奮狀態，價格可能即將回檔 |
| 50 附近 | 買賣力量平衡，市場方向尚未明朗 |
| 30 以下 | 賣方極強，市場恐慌、拋售壓力重 |
簡單來說：
- RSI 高 → 買方主導，價格動能偏上漲
- RSI 低 → 賣方主導，價格動能偏下跌
- RSI 穩定於 50 附近 → 市場暫時進入觀望期
這也是為什麼專業投資者常把 RSI 稱作「多空力量指標」。
2. 配合其他技術指標的綜合應用
RSI 單獨使用雖有參考價值，但若與其他指標搭配，效果更佳。
例如：
- RSI + 移動平均線（MA）：確認趨勢方向
- RSI + MACD：雙重驗證轉折信號
- RSI + K 線型態：提高進出場精準度
結語
RSI 指標雖然能協助投資人掌握市場情緒與潛在轉折，然而，RSI 並非萬能，投資人應搭配趨勢判斷、交易量觀察與風險控管策略，才能有效發揮其價值。對新手而言，最重要的是多加練習，熟悉指標變化與不同市場的反應，再逐步投入實際資金操作。
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常見問題 (FAQs)
1. RSI 指標適合用在什麼市場？
RSI 可應用於股票、貨幣市場、指數、加密市場等多種市場，特別適合波動性高的商品，如黃金或FX 交易。VT Markets 提供完整市場報價與圖表工具，能即時分析 RSI 變化。
2. RSI 週期要設多少比較好？
標準為 14 天，但短線投資者可使用 7 或 9 週期以提高敏感度；中長線投資人可使用 21 或 28 週期以濾除雜訊。
3. RSI 高於70就一定要賣出嗎？
不一定。RSI 超過70僅代表市場偏熱，若在強勢多頭中，價格仍可能繼續上漲。建議搭配趨勢線或其他指標綜合判斷。
4. RSI 可以搭配哪些指標？
常見組合有 RSI + MACD、RSI + 均線、RSI + 布林通道等，用以確認趨勢與過熱區域，減少誤判。
