2025年第二季度，國際黃金市場呈現高位震盪態勢。4月初，受美國總統特朗普對等關稅政策的影響，全球金融市場出現劇烈波動，黃金也因此受益，價格一度攀升至3500美元/盎司，創下歷史新高。然而，隨著關稅政策暫緩實施，金價進入高位震盪階段，整個季度累計漲幅約5%，遠低於第一季度近20%的漲幅。 值得注意的是，本季度黃金價格與美元指數的負相關性有所減弱，經常出現同漲同跌現象。即便在美元指數跌至兩年多低點時，金價也未能同步創出新高。VT Markets分析報告指出，雖然全球去美元化趨勢持續為黃金提供長期支撐，但金價若要持續突破新高，仍需更多基本面因素的配合，比如地緣政治因素、央行購金行為和全球債務風險。 第二季度貴金屬商品漲跌幅 以伊戰爭的短期影響 6月13日，中東再度引爆新的火藥桶，以色列發起”崛起之獅”軍事行動，對伊朗實施導彈打擊，雙方衝突持續12天。在此期間，黃金作為避險資產一度受到追捧，但隨著美國介入並轟炸伊朗核設施，衝突迅速平息，金價也隨之回落。 市場觀察顯示，此次地緣政治危機對金價的提振作用僅維持兩周左右，凸顯出突發事件對黃金市場的短期影響特徵。VT Markets分析團隊認為，金價能否持續走強，關鍵還是要看央行等機構投資者的購金行為和全球債務問題。 世界黃金協會(WCG)最新數據顯示，作為黃金市場重要參與者的各國央行和ETF投資者，其操作策略正在發生微妙變化。 央行購金速度放緩 投資需求分化 第二季度全球央行黃金購買力度明顯減弱。據統計，4月份全球央行黃金淨買入量為12噸，較3月下降12%，也比近一年均值減少28噸。與此同時，黃金ETF的資產管理規模總持倉增加128.1噸，與一季度的217.6噸相比近乎腰斬。其中5月份表現尤為疲軟，除歐洲地區外，全球主要市場的黃金ETF均呈現流出狀態，北美地區淨流出達8.3噸，為今年1月以來首次出現負增長。 VT Markets分析報告認為，5月黃金投資需求減弱主要源於中美貿易緊張局勢緩和，市場風險偏好回升。而6月份在地緣政治風險和美聯儲降息預期雙重作用下，投資者對黃金的需求回歸正常，黃金ETF重現淨流入，單月增持達46.3噸。另據WCG最新調查顯示，95%的受訪央行預計未來12個月將繼續增加黃金儲備，75%的受訪者認為，在未來五年美元儲備資產占比將降。這一趨勢為黃金市場提供了長期支撐。 2025年1-4月各國央行黃金增減持狀況 2025年全球黃金ETF持倉變化 展望第三季度，在複雜的宏觀經濟環境下，黃金這一傳統避險資產將面臨怎樣的機遇與挑戰？ 政策與市場需求成黃金推手 VT Markets分析團隊指出，黃金市場在新一季度仍面臨諸多不確定因素的挑戰。除了關稅政策，還要警惕”大而美”法案的推波助瀾。該法案若通過，預計會進一步推高財政赤字，削弱市場對美債與美元的信心，強化持有黃金的理由。與此同時，全球黃金ETF累計淨流入量已突破330萬億美元，創下僅次於2020年的歷史次高，顯示出市場對黃金的需求依然強勁。 技術分析顯示，當前金價在突破歷史高點後進入震盪階段。若3150美元/盎司的關鍵支撐位失守，可能引發更大幅度調整；反之，在基本面支撐下，黃金仍具備長期上漲的潛力。
貿易政策的不確定性、美聯儲政策的模糊性以及全球主要央行持續寬鬆，正削弱美元的全球吸引力。二季度美元指數持續走弱，跌至2022年初的水準，VT Markets研究團隊指出，市場對美國財政赤字擴張及政策風險的擔憂仍在發酵。 關稅政策：損人不利己的經濟博弈 今年4月初，特朗普政府提出的全球對等關稅政策一度引發金融市場震盪。儘管該政策實施僅一天后便宣佈延期三個月，為各國提供談判視窗，但截至6月底，除中國外，僅有英國與美國達成正式協議。印度、日本、加拿大和歐盟等主要交易夥伴仍處於密集談判階段。 隨著關稅暫緩執行最後期限（7月9日）臨近，第三季度的首個重大經濟事件主要聚焦關稅談判進展。目前跡象表明，主要貿易國正加速磋商，VT Markets分析團隊認為，即便在截止日前未能全面達成協議，政策還是有很大可能會再度延期，因此，年初全球股市恐慌性下跌重演的風險仍然可控。 然而，VT Markets團隊審視此輪對等關稅政策的實際影響，其結果難言樂觀。由於企業為規避潛在成本上升而提前囤貨，美國第一季度進口激增，導致GDP年化季率意外萎縮0.2%。儘管可能為聯邦政府帶來5.2萬億美元的稅收，但經濟增長放緩和生產力下滑可能會抵消這部分收入，甚至加大財政赤字。總體來看，政策未對美國經濟帶來明顯好處。 貿易政策的不確定性不僅拖累實體經濟，也對貨幣政策產生了深遠影響，美聯儲不得不重新評估其政策立場。 政策不確定性與美聯儲保守轉向 在特朗普關稅政策引發全球市場動盪的背景下，企業面臨的最大壓力源於其政策的高度不確定性。這種“朝令夕改”的風格使得企業盈利預測趨於保守，嚴重抑制了投資意願。 每當通脹回落或勞動力市場趨緊，特朗普便呼籲美聯儲降息來刺激市場，但美聯儲依舊不為所動，兩次決議都將利率維持在4.25%-4.5%目標區間。6月的利率點陣圖變化也揭示其內部轉向保守的趨勢，點陣圖顯示，支援不降息的人數從4人增至7人，支持降息兩碼的人數也從9人下降至8人，只要再有1位委員上移，今年降息幅度就有可能從2碼減少至1碼。 VT Markets分析團隊指出，美聯儲的謹慎態度與保守轉向，不僅與特朗普的搖擺性政策息息相關，更反映了對經濟前景的深層憂慮。 經濟前景承壓與財政隱憂 在最新FOMC經濟預測中，美聯儲下調了年內經濟增長預期，從今年3月1.7%下調至1.4% ，同時上調了失業率和通脹預期，反映出經濟前景的不確定性可能帶來的影響。雖然通脹和失業率風險略有緩解，但經濟前景依舊面臨挑戰。與此同時，美聯儲在放緩縮表步伐後，其資產負債表規模已降至6.68萬億美元，創下近期新低。 第三季度，隨著特朗普力推的“大而美”財政支出法案在眾議院通過，參議院也有望在7月4日前通過，屆時美國或發行更多公債，將導致債券價格下跌，收益率上升，從而加大財政壓力。VT Markets團隊發出提醒，需留意發債融資金額的回升幅度是否符合市場預期，以及美國財政部帳戶餘額季底目標需要大幅回補的可能性。 美國的經濟政策困境並非特例，在全球央行普遍採取寬鬆政策的背景下，美元在全球貨幣體系中的地位正面臨前所未有的考驗。 全球寬鬆潮中的美元困境 當美聯儲在政策調整上踟躕不前時，全球其他主要央行並未暫停寬鬆步伐。歐洲央行自去年6月開啟降息週期以來，除去年7月暫停一次及9月超預期降息兩碼外，基本保持了每次會議降息一碼的節奏。過去一年間，歐央行累計降息8次。儘管歐元區最新通脹率已降至1.9%，觸及2%的目標，但行長拉加德明確指出，該地區經濟增長風險依然偏向下行。考慮到貿易不確定性等潛在風險，歐洲央行的寬鬆政策短期內料將持續，僅步伐可能略有放緩。 除歐洲央行外，英國、加拿大、挪威和瑞典等國家的央行今年也相繼推出降息或其他寬鬆措施。 然而，在全球寬鬆浪潮中，VT Markets研究團隊發現，美元第二季度並未如預期般走強，反而延續了一季度的疲軟態勢，一路下行至2022年初以來的低位水準。這一現象凸顯出，在美國財政赤字和貿易政策不確定性的雙重壓力下，美元的吸引力正顯著減弱。 VT Markets團隊指出，隨著三大信用評級機構下調美國主權信用評級，如果“大而美”法案落地，美國債務上限可能提升至40萬億美元，進一步加劇市場對美國財政可持續性的擔憂，導致美元中長期面臨下行壓力。即使第三季度美聯儲如市場預期啟動降息，恐怕也難輕易扭轉美元震盪下行的趨勢。
你是否曾經在黃金市場中因為市場波動過大而感到無法應對？當價格起伏不定，波動劇烈時，你是否會因此錯過獲利的機會，或者被迫承受不必要的風險？黃金市場固然充滿機會，但如果不懂如何避險，你很可能會因為風險管理不足而付出慘痛的代價。 如果你想在黃金交易中長期穩定獲利，那麼學會如何在這個市場中避險，便是必須掌握的核心技能。本文將告訴你如何有效運用黃金交易來避險，並為你提供具體的操作策略，幫助你在變幻莫測的市場中穩步前行。 為什麼黃金是最理想的避險工具？ 黃金被譽為「避險資產」，是因為它具備了保值和抗通脹的特性。每當全球經濟不穩或市場出現風險時，投資者會選擇轉向黃金來保護自己的資本，這使得黃金成為全球最重要的避險工具之一。 核心原因： 通脹風險：黃金是一個對抗通脹的天然工具。在物價上漲時，黃金通常會跟著上漲，保護投資者的資本價值。 市場不確定性：當全球市場面臨經濟不穩、政治衝突或地緣風險時，黃金的需求通常會上升，成為資金流入的首選。 在這些情況下，黃金能夠提供相對穩定的價值，因此是最可靠的避險資產。 如何利用黃金交易對抗市場風險？ 黃金交易是一個極具靈活性的避險工具。無論是對沖通脹、避開股市崩盤，還是對抗外匯市場的波動，黃金都能為你提供有效的風險管理手段。這裡有一些常見的黃金交易避險策略： 策略一：對沖股市風險 當股市出現大幅波動或下行時，黃金通常會反向波動上漲。這時，通過購買黃金或黃金ETF，可以幫助投資者保護他們在股市中的資金。 具體操作： 當股市出現明顯下跌時，黃金的需求上升，投資者可以進場做多黃金，進一步利用黃金的上漲來彌補股市損失。 選擇黃金ETF（例如SPDR Gold Shares）作為交易工具，它能提供低成本的黃金敞口並有效對沖股市風險。 策略二：避險通脹風險 黃金是歷史上最強的通脹對沖工具。當央行實行寬鬆貨幣政策，導致通脹上升時，黃金往往會作為避險資金的首選。 具體操作： 當市場預期通脹上升或央行進行量化寬鬆時，黃金通常會反向上漲。此時可以進場做多黃金，抓住通脹帶來的價格上漲。 觀察黃金價格和美元指數的反向走勢，當美元走弱時，黃金通常會迎來上漲機會。 策略三：利用黃金期貨對沖外匯風險 如果你擁有大量的外幣資產，而擔心其面臨匯率波動風險，黃金期貨是另一種有效的避險工具。黃金與美元通常有負相關關係，當美元走弱時，黃金通常上漲。 具體操作： 假設你有大量美元資產，擔心美元的貶值，你可以利用黃金期貨合約來對沖這個風險。黃金期貨通常與美元的走勢呈反向關係，因此在美元貶值的情況下，黃金期貨的價格將有可能上漲。 如何設置黃金交易中的風險控制？ 雖然黃金被視為避險資產，但並非每一個黃金交易都是無風險的。風險管理在黃金交易中同樣至關重要。以下是一些有效的風險控制方法： 方法一：止損設置 設置合理的止損是避免大額損失的關鍵。在黃金市場的交易中，由於價格波動較大，設置止損點能幫助你在市場反向波動時保護資本。 具體操作： 在進場時，根據黃金的技術分析，設定一個合適的止損點。如果價格突破某個支撐位或阻力位，可以設置止損來限制潛在的損失。 方法二：適度控制倉位 合理的倉位管理能夠避免過度風險暴露。在進行黃金交易時，尤其是在進行多頭或空頭操作時，應該避免一次性投入過多資金。 具體操作： 設定單次交易的最大倉位比例，確保每次交易都在風險可控範圍內。例如，每次交易不超過資金的10%。 方法三：分散風險 將資金分配到不同的黃金工具或其他避險資產上，有助於降低單一資產的風險暴露。通過黃金期貨、黃金ETF以及其他金融工具的組合使用，來達到更好的風險分散效果。 如何選擇黃金交易工具來避險？ 選擇合適的黃金交易工具能夠幫助你更好地進行風險控制。不同的交易工具有不同的特點，了解它們的優勢與劣勢是非常重要的。 …
黃金市場，看似穩定卻充滿挑戰，如何在這個充滿波動的市場中獲利？對於許多人來說，這是一個值得探索的問題。如果你一直以來都在做出錯誤的判斷，或是在價格大漲時跟風追高，結果總是以虧損告終，那麼是時候改變策略，讓自己在黃金市場中獲得穩定的回報。 本篇文章將深入介紹如何在黃金市場中真正賺錢，並且提供實戰操作策略，幫助你從市場波動中提煉出穩健的獲利模式。 1. 明確市場趨勢，確立進場方向 經濟數據與貨幣政策的預期變動 黃金的技術面信號（支撐、壓力位、突破等） 全球市場情緒和避險需求 在黃金市場中，掌握市場趨勢是盈利的基礎。確保你能夠快速識別市場的多頭或空頭信號，根據趨勢的強弱來決定你的操作方向。這不僅能幫助你找到進場的最佳時機，也能讓你避免在價格反轉時做出錯誤的決策。 實戰技巧： 使用VT Markets的即時市場數據和經濟日曆，跟蹤全球經濟數據與消息面影響。 每週檢查黃金的技術面，如重要支撐與壓力位，並依據價格走勢調整策略。 2. 選擇合適的交易策略，實現穩定盈利 日內交易 vs 長期持倉 趨勢交易 vs 震蕩區間操作 短線波段操作 vs 長線投資 黃金市場的交易策略必須根據你的風險承受能力和交易時間來決定。對於短期交易者來說，日內交易和波段操作是常見的選擇，而對於長期投資者，則可以選擇持有黃金ETF或進行長期持倉。根據你的風險偏好來決定是否選擇波動更大的短期操作，或是選擇更穩健的長期持倉。 實戰技巧： 日內交易者需要密切關注交易量變化，特別是在美國市場開盤時。 長期持倉者可以將注意力放在美聯儲的政策變動和通脹預期上，這些因素對黃金的長期走勢有重要影響。 3. 精準掌握黃金的風險管理 風險與回報比（Risk-Reward Ratio） 善用止損與止盈 控制倉位大小 成功的交易者不僅會抓住市場機會，更懂得管理風險。黃金市場波動較大，價格一旦波動劇烈，若無良好的風險管理，很容易將小的虧損放大，最終導致資金損失。因此，在每一筆交易中，確保你有設定合理的止損和止盈點，並且控制每筆交易的倉位。 實戰技巧： 使用1:3的風險回報比，避免過度冒險。 設定止損的同時，根據市場情況動態調整止盈位置，以確保最大化盈利。 4. 多元化操作，分散風險 同時交易其他商品（如原油、白銀） …
了解CFD交易利潤與損失計算的必要性 先問你一個問題：你真的知道自己每筆CFD交易賺了多少，虧了多少嗎？還是只是在看賬戶餘額起伏，心裡模糊不清？如果答案是後者，那你得警覺了！交易不是玩遊戲，數字背後是現實的錢，稍有疏忽就會損失慘重。 CFD（差價合約）是一種高槓桿金融產品，波動大，機會與風險並存。若你無法準確計算利潤與損失，等同於在霧中行走，無法精準判斷何時止盈、何時止損。這是很多新手無法成為贏家的最大瓶頸。 所以，別再讓錯誤的計算拖累你的交易。本文將用最簡單且實用的方法，教你怎麼算清楚每一筆CFD交易的真實利潤與損失。現在就開始，讓你不再被市場耍得團團轉。 CFD利潤與損失計算的三大核心要素 在開始計算之前，你要掌握這三個最重要的變數，這是所有利潤損失計算的基礎。 1. 開倉價格與平倉價格 開倉價格是你進場買入或賣出的價格，平倉價格是你離場的價格。這兩個價格的差值，決定了你的盈虧。 多單（買入）：利潤 = 平倉價格 − 開倉價格 空單（賣出）：利潤 = 開倉價格 − 平倉價格 注意這個差距必須乘以合約數量和點值才能轉化成實際金額。 結論：價格差是利潤的核心，你必須清楚它的方向和數字。 2. 交易合約數量（手數） 每一筆交易，你買入或賣出多少合約決定了利潤的放大倍數。 交易手數越大，價格波動帶來的利潤或損失越大。 但同時風險也被放大。 結論：合理控制手數是風險管理第一步，不能盲目加碼。 3. 每點價值（點值） 每點價值指的是價格變動一個點（點數）時，所代表的實際金額。不同的CFD商品點值不一樣，像是股票、外匯、指數都各異。 外匯CFD：通常一點是0.0001，點值依貨幣對而異。 指數CFD：點值按指數單位計算。 掌握點值，才能把價格變化轉成錢。 結論：點值是關鍵轉換工具，不能忽略。 CFD利潤與損失計算完整步驟 我們用一個清晰的步驟拆解，讓你快速理解怎麼算。 Step 1：確定交易方向與價格 確認你是做多還是做空。 記錄開倉價格和平倉價格。 …
大家是不是常聽說CFD交易門檻低，想用小資金就輕鬆進場？其實，真相沒有那麼簡單！最低入金要求不只決定你能不能開始交易，更影響你日後的風險控管和資金運用。今天就帶你搞懂「最低入金」到底是什麼，為什麼不能忽視它，還有怎麼挑選最適合你的入金金額和交易平台。 什麼是CFD交易的最低入金要求？ 你是不是覺得，只要手上有點小錢，就能輕鬆開始CFD交易？事實上，每個交易平台都有規定「最低入金要求」，這就像是你交易的門票。沒有付對門票，根本無法入場。 平台間的差異 不同平台的最低入金標準大不相同，有的只要幾十美元，有的則高達幾千美元。就好比買票看電影，有的是普通票，有的是VIP票，價格自然不一樣。 帳戶類型影響 很多平台根據帳戶類型（比如標準帳戶、VIP帳戶）設定不同的入金門檻。你選擇的帳戶類型，直接決定你一開始需要準備多少資金。想了解更多不同帳戶類型，可以參考VT Markets帳戶介紹。 監管機構的角色 有些平台受澳大利亚ASIC等嚴格監管機構監督，會對最低入金做出規定，以保護投資者的資金安全。這讓你能放心交易，不用擔心平台亂設定高門檻賺取佣金。 低入金是否就代表低風險？ 很多人會以為，「入金越少，風險越低」。可事實真的這樣嗎？ 杠杆放大風險 CFD交易是用「杠杆」操作的，意思是你用一點錢控制更大額度的資產。雖然門檻低了，但風險也被放大了。換句話說，你入金少，可能無法合理設置止損，風險反而更大。想了解杠杆如何影響風險，推薦閱讀杠杆交易解說。 資金充足，交易更靈活 如果你的帳戶資金充足，你可以設定更合理的止損，控制交易規模，降低爆倉風險。反之，資金不足時，市場波動一來，你可能就被迫強制平倉。更多風險管理技巧，請參考風險管理教學。 簡單來說，入金低不等於風險低。 入金多少才算合理？ 既然不能光看「最低入金」，那到底該準備多少錢才能玩得安心？來，我給你一些建議。 先看保證金需求 每筆CFD交易都需要保證金，這是你持倉的「押金」。如果資金不夠，保證金比例受限，你的交易選擇會大受限制。 計算交易成本 別忘了，交易有點差和手續費這些成本。你的入金要能涵蓋這些費用，避免資金不夠用，影響你的策略執行。 風險控管最重要 建議新手把單筆交易的風險控制在帳戶資金的1%-3%。這樣即使遇到虧損，也能保護大部分資金，長期穩健成長。 怎麼挑選適合你的入金標準和平台？ 市場上平台眾多，怎麼挑才不踩雷？這裡有幾個重點給你參考。 比較平台入金門檻和規定 先把你有興趣的平台列出來，仔細看他們的最低入金金額和附加條件。這能幫你找到最適合自己資金實力的選擇。 監管和資金安全優先 選擇受asic監管的交易平台，能保障你的資金安全和交易透明度。低門檻的平台不一定可靠，別為了省錢，犧牲資金安全。 依照你的交易策略調整 短線交易還是長線投資？不同策略需要不同的資金量。清楚自己風格，才能合理安排入金。VT Markets市场洞察有豐富交易策略資源：交易策略教學。 現在就行動，輕鬆踏出CFD交易第一步！ 知道最低入金門檻和風險控管的重要性後，是不是感覺更有底氣了？別猶豫，立刻在VT Markets官網開戶吧！ VT Markets提供透明合理的入金政策，加上專業團隊支援，幫助你掌握市場脈動，穩健前行。選擇我們，讓你的CFD交易旅程更安心、更有保障！
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