Beginners

在外匯交易中觀察價格的變動是至關重要的。有幾種方法可以做到這一點，包括即時查看股票行情。但最流行的方法是在圖表上顯示價格，這使您能夠觀察價格在關鍵時刻的反應。 交易者使用著名的圖表類型，包括折線圖、蠟燭圖和棒形圖。每種圖表類型都以獨特的方式呈現資料，並且具有獨特的優勢。 折線圖 折線圖最容易理解，主要是因為折線圖只顯示收盤價。因此，它們消除了一天中不太重要的交易時間產生的“噪音”，如開盤價、最高價和最低價。折線圖通常描繪一條連接所有時段收盤值的單線——以下是黃金兌美元日線圖的外觀示例: Source: VT Markets MT4-VIP 因為收盤價通常被認為最具相關性，所以很容易理解為什麼投資者和交易者喜歡折線圖。 折線圖提供了當前市場狀況的簡明扼要的快照，通常是尋求快速瞭解市場方向的個人的最佳選擇。 棒形圖 棒形圖，通常被稱為 OHLC 圖，描繪四個臨界點:給定時期的開盤價、最高價、最低價和收盤價(OHLC)。可以把它看作折線圖的增強版，因為它揭示了額外的資訊，可以用來幫助貿易研究，並揭示特定價格變動的額外資訊。 例如，如果開盤棒線和收盤棒線之間的空間很大，表明價格在該棒線期間發生了重大變化。幾個棒線結合在一起可能預示著一個極度動盪的時期。 Source: VT Markets MT4-VIP 在上面的同一個黃金兌美元圖表示例中，您不僅可以看到價格如何以棒線的形式顯示，還可以看到波動的高低時段。這在交易中非常重要，因為它確定了高收益和無決斷力的時期和位置。 蠟燭圖 蠟燭圖是最流行的圖表類型。蠟燭圖由兩個不同的部分組成:主體和陰影(燈芯)。蠟燭体的頂部和底部提供了指定時間段內的開盤價和收盤價的資訊。頂部和底部的陰影表示在指定時間內達到的最高價和最低價。 蠟燭圖和棒形圖一樣，以不同的格式顯示開盤價、最高價、最低價和收盤價。事實上，許多交易者認為蠟燭圖是棒形圖的增強版，因為顯示的額外資訊允許創建蠟燭圖模式(稍後會詳細介紹)，這使我們能夠以棒形圖和折線圖所不能的方式閱讀市場。 通常，如果收盤價低於開盤價，蠟燭體將是紅色的。如果收盤價超過開盤價，蠟燭體將是綠色的。在這種情況下，紅色蠟燭表示價格下降，而綠色蠟燭表示價格上升。 Source: VT Markets MT4-VIP 使用同一個黃金兌美元示例，您可以觀察到價格在蠟燭圖上如何不同。 重要提示: 雖然紅色和綠色是顯示價值下降和上升的典型顏色，但也可能存在其他組合，如黑色/白色或藍色/橙色(如下例所示)。 Source: VT Markets MT4-VIP 最重要的是要知道它們為什麼會形成，代表它們的顏色可以讓我們更容易理解它們的含義。

說到交易，您可能會經常聽到MT4。它到底是什麼？ MetaTrader4 (MT4)是一個受歡迎的線上交易平臺，交易者可以使用它來實現交易自動化。其簡單的用戶介面提供了先進的技術分析和靈活的交易系統。 這裡是一個關於什麼是MetaTrader 4以及如何使用的指南。 MT4是MetaTrader 4的首字母縮寫，是世界上使用最廣泛的外匯交易平臺之一。事實上，您可以在上面交易多種商品，包括: 指數(如標準普爾500、納斯達克等。) 股票差價合約(如蘋果、網飛、特斯拉和亞馬遜) 商品(如大豆、咖啡) 貴金屬(如金、銀、鉑和銅) 比特幣和其他加密貨幣(如比特幣兌美元和以太幣兌美元) MT4包括所有您期望的標準交易平臺功能，包括產品/符號、各種圖表類型和定制選項、有用的輸入選項，以及全面和準確的歷史交易跟蹤。它還有一個方便的回溯測試器，可以根據歷史資料評估不同交易策略的表現。 最重要的是，它使用起來毫不費力，簡單明瞭。 一旦您掌握了MT4的基礎知識，您會希望進一步探索該平臺的技術指標和交易機器人(業內稱為專家顧問)。  許多交易者更喜歡使用公司流行的編碼語言(MetaQuotes語言)來開發他們專門的交易工具和算法。  這導致了市場的蓬勃發展，在這裏您可以購買適合特定技術的自動交易程式，幫助您交易！ 在您的桌上型電腦/筆記型電腦上安裝MT4後，您會看到一個初始顯示。見下文:     VT Markets MT   功能表和工具列 首先是功能表和工具列部分。在這一部分，您可以看到MT4提供的所有工具和特性。 功能表–文檔 在此功能表上，您可以找到常用的選項卡，例如: 新圖表–通過選擇所需的儀器打開新圖表。 設定檔–打開設定檔。 另存為圖片-以“BMP”或“GIF”格式提交圖表。 開立帳戶–要開立新的帳戶演示，登錄並輸入您已經擁有的帳戶。 功能表–視圖 這個功能表包含了我們需要的工具列，例如市場觀察、終端和改變語言。我們選擇的所有工具列都會出現在MT4主層上，功能表下面會出現幾個工具列。 功能表–插入 該功能表用於輸入圖表部分所需的指示器-指示器和物件-物件。我們可以使用現有的指標。甚至《以賽亞書》也使用了我們擁有的指示器。 功能表–圖表 此功能表用於更改圖表上的顯示，根據我們的需要進行調整，例如選擇圖表類型、選擇時間範圍、放大、圖表移動等。 功能表–工具 此功能表用於訪問歷史庫、執行新訂單和打開Metaquotes語言編輯器。我們還可以在選項部分更改密碼、設置服務器和其他內容。 功能表–視窗 …

在這節課中，我們將討論杠杆以及它如何影響您的交易。 什麼是杠杆？ 簡而言之，杠杆是一種允許交易者用更少的資本進行交易的工具。 正如我們之前向您解釋的那樣，1標準手等於100.000個單位。如果您購買1手美元兌加元，您是在購買100.000美元並將其兌換成加元。另一個例子是，如果您購買1手歐元兌美元，您是在購買100.000歐元並將其兌換成美元。 然而，不是每個人都有100.000美元來交易1手。當杠杆出現時，經紀公司的工具向散戶交易者提供“貸款”,這樣他們就可以用較少的資金買入1手。 大多數經紀公司提供各種類型的杠杆。有些提供高達1:500的杠杆，這是您在外匯市場建倉金額的500倍。如果您的帳戶中有1，000美元，您可以交易500，000美元或5手，這取決於貨幣對。 這裡有一個例子: 您看到美元兌加元對走高。您決定以1.2500 (1美元= 1.2500加元)的價格買入1手。 如果您做的是無杠杆交易，您將買入100.000美元，這意味著在您用125.000加元的金額兌換後，您手中有100.000美元。 在美元兌加元出現一些波動後，您決定平倉(將100.000美元回售成加元)，只是這一次，美元兌加元的價格已經升至1.2600。 您的100.000美元有126.000加元的價值，這意味著您得到1000加元的差價。 現在讓我們來做1:100的杠杆交易。 您以1.2500的價格買入1手美元兌加元，並決定以1.2600的價格賣出。 因為這次您的帳戶被杠杆化了，您從經紀人那裡得到了一筆“貸款”,購買了相當於100.000美元的1手。因此，您只需要100.000美元除以100得到的金额。  這意味著您只需要1000美元就可以購買1手。 所以您擁有1手美元兌加元，在您的帳戶裡相當於100.000美元。您只需要1000美元或1250加元，而不是100.000美元或125.000加元。當您決定平倉時，您將獲得1000加元的利潤。 相比之下: 在非杠杆交易中，您用100，000美元或125，000加元獲得1，000加元的利潤，相當於0.8%的利潤。 在杠杆交易中，您用1000美元或1250加元獲得1000加元的利潤，相當於80%的利潤！ 現在，讓我們看另一個例子: 您想以1.1500的價格買入2手歐元兌美元，以1.1550的價格平倉，等於50個點(在我們的上一課中解釋過)。 因此，您買入2手歐元兌美元，以1.1500的價格“擁有”200，000歐元，或等於230，000美元。 使用1:100的杠杆帳戶時，您需要多少資金？ 您需要200，000歐元除以100。按1.1500計算最低需要2，000歐元或2，300美元。 現在，您從1.1500平倉到1.1550(盈利50個點)。您現在以1.1550的價格“擁有”200，000歐元，相當於231，000美元。您的利潤是1000美元。 因此，當您在1.1500平倉時，您只需要2300美元在1.1500買入2手歐元兌美元就可以獲得1000美元的利潤，相當於43.47%！ 使用更少的資本在外匯市場獲利的潛力巨大。 不錯吧？但您必須記住這一點… 根據上面的例子，當您進行交易時，杠杆放大了您帳戶中的金額。 杠杆放大您的利潤潛力。然而，它也以另一種方式工作，增加您的潛在風險！ 使用上面相同的歐元兌美元示例: 您想以1.1500的價格買入2手歐元兌美元，希望價格上漲並從中獲利。然而，歐元兌美元跌至1.1450。 您損失了多少？ 因此，您買入2手歐元兌美元，以1.1500的價格“擁有”200，000歐元，或等於230，000美元。 使用1:100的杠杆帳戶需要多少資金？ 您將需要200，000歐元除以100，這意味著您在1.1500的價格下使用2，000歐元，或者等於2，300美元。 現在，價格跌破您的買入價，達到1.1450，這意味著您處於虧損50點的位置。這意味著您以1.1450的價格“擁有”200.000歐元，或等於229，000美元。您的損失是1000美元。 由於價格對您的頭寸不利，您損失了1000美元或43.47%。 …

當您進入外匯市場時，您會遇到很多可能讓您措手不及的術語，包括多頭和空頭，鷹派和鴿派，點数和逐筆數據等等。要瞭解市場，您必須對常用的市場術語有扎實的知識。 這裡有幾個術語，您在進入交易世界時會遇到。 做多/做空 做多意味著當您預期價格上漲時，您在“買入”。 做空意味著當您預計價格下跌時，您正在“賣出”。   買價/賣價 買價是設置賣出頭寸時的價格。 賣價是設置賣買入頭寸時的價格。   價差 價差是買入價和賣出價之間的差額。在外匯交易中，較低的價差認為是可取的。一般來說，當一個市場是“流動的”(有大量的交易者)，價差較低。 通常，主要貨幣的價差較低，因為它更受歡迎。另一方面，由於交易者較少，異國貨幣對的價差更大。   看漲/看跌 市場情緒可以洞察單個資產或更廣泛市場的表現。當市場情緒看漲時，價格就會上漲。當市場情緒看跌時，價格就會下跌。 鷹派/鴿派 與看漲和看跌不同，鷹派和鴿派是指央行對國家貨幣政策的態度。當央行採取鷹派立場時，例如允許更高的利率來實現央行的通脹目標，市場將此視為積極因素，通常會導致價格上漲。 另一方面，當央行採取鴿派立場時，如保持低利率以刺激經濟，市場將此視為負面因素，通常會導致價格下跌。 避風港 顧名思義，避風港意味著“安全資產”。交易者和投資者找出避风港來限制他們在市場低迷時期的風險敞口或損失。美元和日元是避風港貨幣的例子。最常被視為避風港的工具是黃金。 對沖 對沖是指在現有頭寸的相反方向上，在同一貨幣對上開始新的交易頭寸。交易者經常這樣做來對沖或限制預期的損失。 展期交割  這是延長未結頭寸結算日期的程式。如果您想持倉過夜，展期交割費在每個交易日結束時確定。 杠杆 杠杆可以讓您持有比您有限的資本更大的頭寸。例如，如果您希望用 100 美元的資金建立澳元/美元的頭寸，100:1 的杠杆允許您建立價值 10，000 美元(100*100 美元)的頭寸。 自然，交易者必須謹慎利用杠杆。儘管杠杆可以大幅提高收益，但它也可能放大虧損。 傭金 傭金是您交易時付給外匯經紀人的錢。不同的帳戶經常收取不同的傭金，所以一定要選擇對您最有利的傭金。 既然您已經破譯了令人費解的外匯世界行話，該更多地瞭解外匯交易的基本面:什麼時候買以及什麼時候賣。

在本課中，我們將講述以下內容: 金融市場中的兩種價格。 什麼是價差，為什麼它很重要？ 外匯市場的價格 當您在外匯市場、股票市場或任何其他金融市場交易時，總是有兩種價格。 買價 — 當您要進入賣出头寸時，您用作參考的價格。 賣價 — 當您要進入賣買入頭寸時，您用作參考的價格。 所以，就像去貨幣兌換店兌換您的錢一樣，您會看到他們有特定貨幣的買入和賣出價格。  讓我用這張圖表進一步解釋一下: 這張圖表顯示歐元兌美元，您可以看到兩種價格:左邊是買價，右邊是賣價。 如果要開倉賣出，可以把買價作為參考。如果要開倉買入，可以把賣價作為參考。 讓我們以此為指導。 歐元兌美元的買價為1.07962，賣價為1.08008。 當您點擊“賣出”時，您需要重點關注作為參考的買價(1.07962)。 假設價格下跌到賣價1.07500，賣價1.07523。這意味著您正在獲利。在本例中，當您點擊“平倉”時，這意味著您正在“點擊”買入以平倉，您必須關注作為參考的賣價。 當您計畫買入歐元兌美元時，同樣的概念也適用。當您點擊“買入”時，您必須關注的價格是賣價(1.08008)。 如果您想平倉，點擊“賣出”平倉，關注作為參考的買價。 價差 現在您知道了什麼是買價和賣價，是時候瞭解價差了:價格之間的差異。 從這個例子中，您可以看到歐元兌美元的價差為 4.6 個點。 價差在您的交易中起著重要的作用，因為這會影響您的交易結果。有的券商可能會向您收取一點費用，有的不收任何費用就交易。在這種情況下，您的交易成本將以價差的形式呈現。 讓我們進一步探索。 如果價差是您的交易成本，那麼買價和賣價之間的價差越大，意味著交易成本越高。 示例: 如果您參考這個歐元對美元的價差，當買賣 1 歐元兌美元的標準手時，交易成本是 4.6 點。因為歐元兌美元的每點價值是每手每點 10 美元，所以您的交易成本是 46 美元。

當於 10 萬個單位，每個點值 10 美元。 1 個迷你手等於 10.000 個單位，每點價值 1 美元， 1 微型手等於 1.000 單位，每點價值 10 美分或 0.1 美元。 需要記住的是，10 個迷你手等於 1 個標準手，因為 10.000 個單位乘以 10 等於 100.000 個單位。 10 個迷你手等於 1 個迷你手，因為 1.000 個單位乘以 10 等於 10.000 個單位。 但是，此計算僅在報價貨幣為美元時有效。 …

  點值和十分之一點是交易者常用的術語。它們的意思是這樣的。 什麼是點值？ 點值代表百分點。這是一種衡量貨幣對價值變化的方法。 我們過去常說一個點值是貨幣對價格的微小變化，但後來出現了一個新術語，叫做十分之一點。 為避免混淆，點值是貨幣對報價中第四小數位的縮寫(日元對除外)。 讓我們看一個例子。 假設歐元兌美元從 1.1500 到 1.1520，產生了多少點？ 要計算歐元兌美元的波動是多少點，您只需要看到差額，也就是 20 點。我們說過，點值是第四小數位。在這個例子中，差額是 20 點。 以另一種貨幣對英鎊兌美元為例。考慮另一個不同貨幣的例子，英鎊兌美元。 英鎊兌美元交易價從 1.3200 降到 1.3160。因此，在這個例子中，我們可以說英鎊兌美元下跌了 40 點。需要注意的是，並非所有貨幣對都有四個十進制數字。 USDJPY 美元兌日元 因為貨幣對對日元(JPY)只有兩位小數，所以我們稱點值為第二小數位。 考慮下面的例子: 美元兌日元交易價為 128.50，現已升至 128.65，意味著有 15 個點的收益。英鎊兌日元從 167.45 下降到 167.00，損失 45 個點。在我們弄清楚點值是什麼之後，我們將嘗試弄清楚十分之一點是什麼。   什麼是十分之一點？ 在多年隻使用四位小數(日元對採用兩位小數)後，引進了第五位小數，即十分之一點。大部分券商使用第五位小數(除了日元使用三位小數)；然而，這種十分之一點通常以較小的數字顯示。十分之一點通常被稱為分數點，或點值的 …

美元是世界上交易最頻繁的貨幣。因此，大多數貨幣都用美元報價。然而，當提到外匯交易時，使用不同類型的貨幣對，每種貨幣對根據交易活動和流動性的數量分成不同的組。這些貨幣對被稱為主要貨幣對、次要貨幣對(或交叉貨幣對)，和外來貨幣對。 主要貨幣對 世界上交易量最大的貨幣對被稱為主要貨幣對。它們通常最具流動性，對所有類型的外匯交易商也最具有吸引力。歐元兌美元是交易量最大的貨幣對，占整個外匯市場所有日常外匯交易的近30%。 未被歸類為主要貨幣但通常與主要貨幣進行交易的貨幣被稱為次要貨幣和交叉貨幣。 對 貨幣  國家 歐元兌美元 歐元/美元 歐元區/美國 英鎊兌美元 英鎊/美元 英國/美國 美元兌日元 美元/日元 美國/日本 美元兌瑞郎 美元/瑞郎 美國/瑞士 美元兌加元 美元/加元 美國/加拿大 澳元兌美元 澳元/美元 澳大利亞/美國 新西蘭元兌美元 新西蘭元/美元 新西蘭/美國 次要貨幣對和交叉貨幣對 不包含美元的貨幣對被稱為“交叉貨幣對”。包含主要非美元貨幣的貨幣對也稱為“次要貨幣對”。 最常見的交叉貨幣對是從三種主要的非美元貨幣 — 歐元、英鎊和日元 — 衍生而來的貨幣對。例如，包含歐元的貨幣對被稱為“歐元交叉貨幣對”。下面是歐元、英鎊、日元和其他交叉貨幣對的列表。 歐元交叉貨幣對 歐元兌英鎊 歐元/英鎊 歐元兌瑞郎 歐元/瑞郎 …

(與其他市場相比) 外匯市場是世界上最大的市場，提供了許多吸引交易者的優勢。以下是嘗試外匯交易的一些主要原因。 無與倫比的流動性 外匯市場流動性很高，這是其他交易者隨時可以參與的另一種說法。然而，為什麼流動性如此重要？ 假設您試圖出售一部2000年生產的諾基亞手機。如果您在易貝上登了一個要價1000美元的廣告，您不太可能會收到報價 — 如果您收到了，一個月後這個報價很可能是幾百美元(最多)。從本質上講，這種商品沒有多少買家和賣家。 然而，如果您以您購買的價格出售當前的iPhone，您幾乎肯定會收到多個報價，其中大多數都接近您的要價。這完全是因為市場上買賣雙方的交易量很大。這是一種證明足夠流動性的技巧。 波動性 非常受歡迎的另一個原因是由於外匯市場的波動性。這和貨幣波動有關，貨幣波動是各國實體經濟決定的。因為經濟前景是不斷變化的 — 由於最近的新聞和事件等因素 — 伴隨貨幣的價值將會波動。這些波動為交易者提供了從外匯交易中獲利的機會。 24-5 貨幣市場一天24小時開放，一周5天。這種24小時交易為世界各地的交易者提供了許多變化，這取決於在特定時間適用哪些市場。例如，當交易時段重疊時 — 就像美國和歐洲市場同時開放的幾個小時那樣 — 可能會有更多的交易活動，從而產生新的機會。市場的24/5性質也為交易者提供了靈活性 — 例如，即使您整天關在辦公室，您仍然可以在午餐時間或晚上在家休息時進行一些交易。 杠杆交易 外匯的一個赏心悦目的方面是它允許杠杆交易。這表明您可以用少量的資本進行更高價值的交易。實際上，杠杆交易將使您的資金得到進一步的擴展。 例如，1:100的杠杆意味著1美元的投資可以購買價值100美元的“外匯”。雖然杠杆有可能幫助您更快地賺更多的錢，但它也有可能讓您損失更多的錢。因此，當您用杠杆交易時，要謹慎行事，只交易您能承受的損失。

Forex — 通常拼寫為FX — 是“外匯”的縮寫。從根本上說，它類似於證券交易所，因為它是一個可以在全球範圍內兌換多種貨幣的市場。根據國際清算銀行(一家為各國央行服務的全球銀行)2019年三年期報告，2019年4月外匯日交易量達到6.6萬億美元。 什麼是外匯市場？ 外匯市場是貨幣交易的地方。貨幣很重要，因為它允許我們在本地和跨境購買商品和服務。國際貨幣需要兌換才可進行對外貿易和商業活動。 如果您住在美國，想從法國購買乳酪，那麼您或您購買乳酪的公司必須用歐元向法國人支付乳酪款。美國進口商必須將等值的美元兌換成歐元。 在我們的場景中，您正從澳大利亞旅行到美國。您有1，000澳元用於旅行，因此去了一家貨幣兌換店，將澳元兌換成美元。 假設匯率是1澳元兌0.7美元。這意味著您交給貨幣經紀人一澳元，您將得到兌換的0.7美元。假設您有1000澳元，在這次兌換中您將得到700美元。 不幸的是，在您預定飛往紐約之前發生了一些事情，并且您不能成行。結果，您取消了您的假期，回到貨幣交易商那裡把您的700美元兌換成澳元。令您驚訝的是，經銷商給了您1100澳元，比您支付的1000澳元還要多。 考慮貨幣經紀人出錯的可能性。讓我們重新審視一下。 在這種情況下，您獲利100澳元。您最初花費1，000澳元購買了700美元，但現在您支付同樣的700美元，却得到1，100澳元的回報。這是外匯交易的簡要概述；不僅僅是將一種貨幣兌換成另一種貨幣，而是試圖從中獲利。 在這種情況下，我們獲利了，因為當我們持有澳元時，美元對澳元升值了。這使我們能夠將原來的700美元兌換成比以前更多的澳元。 這個國際市場的一個獨特之處在於沒有一個中央外匯市場。相反，貨幣交易是在櫃檯(OTC)上以電子方式進行的，這意味著所有交易都是通過全球交易者之間的電腦網路進行的，而不是在一個集中的交易所進行。 該市場一天24小時開放，一周5天半，在法蘭克福、香港、倫敦、紐約、巴黎、新加坡、悉尼、東京和蘇黎世等全球主要金融中心進行貨幣交易，幾乎跨越每個時區。 這意味著，當東京和香港的美國交易日結束時，外匯市場將重新開始。外匯市場可以隨時高度活躍，報價不斷變化。 外匯簡史 從最基本的意義上來說，外匯市場已經存在幾百年了。人們總是交換或物物交換商品和貨幣來購買商品和服務。然而，正如我們今天所理解的那樣，外匯市場是一個相對現代的發明。 1971年佈雷頓森林協定開始崩潰後，允許更多的貨幣自由浮動。各種貨幣的價值因需求和流通而異，並由外匯交易服務機構監控。 商業銀行和投資銀行代表客戶進行外匯市場的大部分交易。不過，對於專業投資者和個人投資者而言，也存在一種貨幣兌換另一種貨幣的投機機會。 作為一種資產類別，貨幣有兩個明顯的特徵: 您可以賺取兩種貨幣之間的利率差額。 您可以從匯率變動中獲利。 投資者可以通過買入利率較高的貨幣並做空利率較低的貨幣，從兩個不同經濟體的兩種利率之間的差異中獲利。2008年金融危機前，做空日元(JPY)買入英鎊(GBP)是意料之中的事，因為利率差額巨大。這種策略有時被稱為套利交易。