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黃金一直被視為「避險資產」，但黃金價格並非固定，而是受到全球市場各種因素影響，每天都在變動！有時候你還在猶豫是否買進，結果黃金價格已經飆升；有時你以為會繼續漲，卻突然暴跌。了解黃金價格的決定因素，並掌握如何分析黃金走勢，能讓你在市場上不再依賴運氣，而是基於清晰的市場判斷作出明智決策。 在這篇文章中，我們將深入探討影響黃金價格的五大核心因素，並教你如何通過技術分析和基本面分析，找到最佳交易時機，讓你在黃金市場中獲得競爭優勢。 黃金價格是如何決定的？五大核心影響因素 1.美元走勢——黃金的死對頭 如果你想知道黃金價格的變化，第一個要看的就是美元！黃金與美元的關係呈負相關，當美元走強時，黃金價格通常下跌；當美元疲弱時，黃金則上漲。這是因為黃金以美元計價，當美元升值時，持有其他貨幣的投資者購買黃金的成本上升，需求減少，導致金價走低。 交易建議： • 關注美元指數（DXY），若美元指數持續上升，黃金可能會承壓。 • 如果美元受美聯儲政策影響走弱，黃金則有上漲機會。 2.通脹數據——黃金的長期推動力 通脹是影響黃金價格的重要因素之一。當物價上漲、貨幣購買力下降時，投資者通常會將資金轉向黃金作為避險資產，推動金價上升。美聯儲（Fed）和其他央行的貨幣政策會直接影響通脹率，從而間接影響黃金價格。 交易建議： 觀察美國的 CPI（消費者物價指數）和 PCE（個人消費支出）數據，若通脹上升，黃金價格可能走高；反之，若通脹下降，黃金價格可能回落。 3.利率政策——黃金價格的壓力測試 黃金沒有利息收益，因此當市場利率上升時，投資者通常更傾向於持有高息資產（如美債、銀行存款），而不是零息的黃金。當美聯儲升息時，黃金價格通常會面臨下行壓力；而當美聯儲降息或預期降息時，黃金則會受益上漲。 交易建議： 關注美聯儲利率決策（FOMC 會議），特別是利率點陣圖和官員發言。若市場預期降息，黃金通常表現強勁；若市場預期升息，則黃金可能回落。 4.地緣政治與市場避險情緒 黃金是全球公認的避險資產，當市場出現危機時，黃金需求通常會飆升。例如：戰爭、地緣衝突、經濟危機、股市崩盤或金融風暴等。這些事件會引發避險需求，推動黃金價格上漲。但當市場恢復穩定時，黃金價格可能回落。 交易建議： 追蹤全球新聞與避險指標（如 VIX 恐慌指數）。當市場出現避險情緒時，黃金往往會快速上漲，可考慮短線交易。 5.央行黃金儲備 各國央行，特別是中國、俄羅斯和印度等國家，是黃金市場的重要參與者。當央行大量購買黃金時，會推動市場需求，從而推高金價；反之，若央行拋售黃金，可能會施壓金價。 交易建議： 關注世界黃金協會（WGC）發布的央行黃金購買報告。當央行持續增持黃金，通常會支撐金價上漲。 如何分析黃金價格走勢？實戰交易指南 了解影響黃金價格的核心因素後，如何分析市場走勢並找到最佳交易時機呢？這裡介紹兩種分析方法：技術分析與基本面分析。 技術分析：透過圖表判斷黃金走勢 1.均線（Moving Average）： • 黃金價格高於 50 日均線時，短期趨勢向上，適合做多。 …

您現在可能知道金融市場可能不穩定，也不可預測。因此，作為交易者，您有責任學習在您进行交易時帮助您做出明智決定的所有工具、策略和原則。  您需要掌握的其中一個關鍵方面就是技術分析。 什麼是技術分析？ 本質上，技術分析是一種策略或方法，其中，指標和價格行為等以往資料幫助交易者做出未來交易的最佳決策。  這個理論來源於這樣一種信念，即交易者的買賣行為反映了與特定工具相關的資訊。  多重技術交易者也相信當前或過去的價格變動是未來價格變動最可靠的指標。  交易者常犯的錯誤有哪些？ 資料的準確性對於交易中任何技術分析效率至關重要。所以，如果您想成功運用這一策略，這裡有一些您需要避免的常見錯誤: 您沒有計劃就進去交易了。技術分析從良好的框架開始，這個框架將指導您收集和分析您所擁有的資料。沒有這種框架，您只會浪費您的時間和資源，得不到準確的結果。 您想讓您的圖表好看一些。當然，我們希望我們的圖表看起來不錯。最重要的是，它們必須準確無誤。作為交易者，您不想添加指標讓您的圖表看起來完美。更重要的是收集您需要的資料，這些資料會對您的交易決策產生積極的影響。 錯誤會導致巨大的風險，這些風險可使您的交易帳戶成功或失敗。交易時盡可能避免這些錯誤，確保盈利潛力。 最常見的技術分析指標有哪些？ 技術分析已經發展了多年，分析師現在使用不同的交易系統來幫助他們預測價格走勢。根據您想關注的內容，技術分析指標可以提供當前市場趨勢、趨勢的延續以及支撐區域和阻力區域的資訊。  一般來說，技術分析師使用最常見的指標，包括圖表形態、支撐位和阻力位、價格趨勢、移動平均線、成交量和動量指標。  來源: VT Markets MT4 技術分析和基本面分析有什麼區別？ 技術分析和基本面分析都是分析市場的重要方法，儘管它們是截然不同的。  基本面分析使用試圖測量工具內在價值的方法。這意味著分析與行業狀況和整體經濟相關的資料，因為它們會影響交易。 另一方面，技術分析只使用工具的交易量和價格資料，相信所有的基本面指標都可以影響定價。為此，沒有必要考慮它們。相反，技術分析側重於圖表，以確定可能影響未來交易的趨勢和模式。  基本面分析需要更多的時間，因為它需要考慮更多類型的資料，才能清楚地瞭解一種工具的狀況及其交易潛力。技術分析提供了一種更快的方法來分析資料，並根據資料做出未來的交易決策。 結論 作為一名交易者，您必須學會如何最大限度地利用技術分析作為工具來建立您的投資組合，增加您的收益，為您和您的家人創造一個穩定的財務未來。在像交易這樣競爭激烈的世界裡，至關重要的是，用最好的交易工具裝備自己以獲得成功並使自己免受損失。與受監管的多資產經紀商VT Markets 進行交易。

外匯訂單是交易過程中必不可少的一部分。訂單是以給定價格買入或賣出某種貨幣的請求。您使用的訂單類型會影響您獲得所需貨幣的速度和支付金額。 這節課將教我們瞭解不同類型的外匯訂單。   市價單 市價單直接執行。一旦您看到您想要的價格，請在您平臺的訂單視窗中點擊“購買”或“出售”。 來源: VT Markets MT4 如果您認為價格會上漲，並且您想購買，請點擊“按市場購買” 您必須記住，如果您在市場上買東西，您可能會滑點。 什麼是滑點？ 滑點是指交易的預期價格和執行價格之間的差異。該術語用於所有交易市場，但最常見於外匯和期貨市場。 這種差異可能是由許多因素造成的，如市場波動、流動性問題或高頻交易。當有太多的訂單需要一次完成時，也會出現滑點。 例如: 假設價格是0.71533，您想以這個價格賣出。當您點擊“按市價賣出”時，您會看到同樣的價格0.71533。但是因為滑點，您反而會得到0.71534，稍微高一點。這是因為市場變化如此之快，以至於當您點擊時，價格已經發生了變化。 要使用市價訂單平倉，您可以通過點擊MT4上的終端部分的未平倉頭寸打開相同的訂單頁面。將會彈出確切的訂購頁面。 來源: VT Markets MT4 上圖用黃色寫著，“收盤#18501322按市價賣出1.00澳元兌美元-ECN”。點擊它，記住當您平倉時，您會得到賣價，在這種情況下是0.71504(注意它也可能滑點)。 限價訂單 限價訂單是您在尋求更好的進場價格時下的未決訂單。有兩種選擇: 限價買入和限價賣出。 來源: VT Markets MT4 限價買單 — 如果您希望以低於當前價格的價格買入，設置限價買入。 來源: VT Markets MT4 限價賣單 — 如果您想在當前價格之上賣出，設置限價賣出。 例如，如果市場在一個區間內波動，您可能會注意到它們總是在相似的價格水平反彈。 …

在外匯交易中觀察價格的變動是至關重要的。有幾種方法可以做到這一點，包括即時查看股票行情。但最流行的方法是在圖表上顯示價格，這使您能夠觀察價格在關鍵時刻的反應。 交易者使用著名的圖表類型，包括折線圖、蠟燭圖和棒形圖。每種圖表類型都以獨特的方式呈現資料，並且具有獨特的優勢。 折線圖 折線圖最容易理解，主要是因為折線圖只顯示收盤價。因此，它們消除了一天中不太重要的交易時間產生的“噪音”，如開盤價、最高價和最低價。折線圖通常描繪一條連接所有時段收盤值的單線——以下是黃金兌美元日線圖的外觀示例: Source: VT Markets MT4-VIP 因為收盤價通常被認為最具相關性，所以很容易理解為什麼投資者和交易者喜歡折線圖。 折線圖提供了當前市場狀況的簡明扼要的快照，通常是尋求快速瞭解市場方向的個人的最佳選擇。 棒形圖 棒形圖，通常被稱為 OHLC 圖，描繪四個臨界點:給定時期的開盤價、最高價、最低價和收盤價(OHLC)。可以把它看作折線圖的增強版，因為它揭示了額外的資訊，可以用來幫助貿易研究，並揭示特定價格變動的額外資訊。 例如，如果開盤棒線和收盤棒線之間的空間很大，表明價格在該棒線期間發生了重大變化。幾個棒線結合在一起可能預示著一個極度動盪的時期。 Source: VT Markets MT4-VIP 在上面的同一個黃金兌美元圖表示例中，您不僅可以看到價格如何以棒線的形式顯示，還可以看到波動的高低時段。這在交易中非常重要，因為它確定了高收益和無決斷力的時期和位置。 蠟燭圖 蠟燭圖是最流行的圖表類型。蠟燭圖由兩個不同的部分組成:主體和陰影(燈芯)。蠟燭体的頂部和底部提供了指定時間段內的開盤價和收盤價的資訊。頂部和底部的陰影表示在指定時間內達到的最高價和最低價。 蠟燭圖和棒形圖一樣，以不同的格式顯示開盤價、最高價、最低價和收盤價。事實上，許多交易者認為蠟燭圖是棒形圖的增強版，因為顯示的額外資訊允許創建蠟燭圖模式(稍後會詳細介紹)，這使我們能夠以棒形圖和折線圖所不能的方式閱讀市場。 通常，如果收盤價低於開盤價，蠟燭體將是紅色的。如果收盤價超過開盤價，蠟燭體將是綠色的。在這種情況下，紅色蠟燭表示價格下降，而綠色蠟燭表示價格上升。 Source: VT Markets MT4-VIP 使用同一個黃金兌美元示例，您可以觀察到價格在蠟燭圖上如何不同。 重要提示: 雖然紅色和綠色是顯示價值下降和上升的典型顏色，但也可能存在其他組合，如黑色/白色或藍色/橙色(如下例所示)。 Source: VT Markets MT4-VIP 最重要的是要知道它們為什麼會形成，代表它們的顏色可以讓我們更容易理解它們的含義。

說到交易，您可能會經常聽到MT4。它到底是什麼？ MetaTrader4 (MT4)是一個受歡迎的線上交易平臺，交易者可以使用它來實現交易自動化。其簡單的用戶介面提供了先進的技術分析和靈活的交易系統。 這裡是一個關於什麼是MetaTrader 4以及如何使用的指南。 MT4是MetaTrader 4的首字母縮寫，是世界上使用最廣泛的外匯交易平臺之一。事實上，您可以在上面交易多種商品，包括: 指數(如標準普爾500、納斯達克等。) 股票差價合約(如蘋果、網飛、特斯拉和亞馬遜) 商品(如大豆、咖啡) 貴金屬(如金、銀、鉑和銅) 比特幣和其他加密貨幣(如比特幣兌美元和以太幣兌美元) MT4包括所有您期望的標準交易平臺功能，包括產品/符號、各種圖表類型和定制選項、有用的輸入選項，以及全面和準確的歷史交易跟蹤。它還有一個方便的回溯測試器，可以根據歷史資料評估不同交易策略的表現。 最重要的是，它使用起來毫不費力，簡單明瞭。 一旦您掌握了MT4的基礎知識，您會希望進一步探索該平臺的技術指標和交易機器人(業內稱為專家顧問)。  許多交易者更喜歡使用公司流行的編碼語言(MetaQuotes語言)來開發他們專門的交易工具和算法。  這導致了市場的蓬勃發展，在這裏您可以購買適合特定技術的自動交易程式，幫助您交易！ 在您的桌上型電腦/筆記型電腦上安裝MT4後，您會看到一個初始顯示。見下文:     VT Markets MT   功能表和工具列 首先是功能表和工具列部分。在這一部分，您可以看到MT4提供的所有工具和特性。 功能表–文檔 在此功能表上，您可以找到常用的選項卡，例如: 新圖表–通過選擇所需的儀器打開新圖表。 設定檔–打開設定檔。 另存為圖片-以“BMP”或“GIF”格式提交圖表。 開立帳戶–要開立新的帳戶演示，登錄並輸入您已經擁有的帳戶。 功能表–視圖 這個功能表包含了我們需要的工具列，例如市場觀察、終端和改變語言。我們選擇的所有工具列都會出現在MT4主層上，功能表下面會出現幾個工具列。 功能表–插入 該功能表用於輸入圖表部分所需的指示器-指示器和物件-物件。我們可以使用現有的指標。甚至《以賽亞書》也使用了我們擁有的指示器。 功能表–圖表 此功能表用於更改圖表上的顯示，根據我們的需要進行調整，例如選擇圖表類型、選擇時間範圍、放大、圖表移動等。 功能表–工具 此功能表用於訪問歷史庫、執行新訂單和打開Metaquotes語言編輯器。我們還可以在選項部分更改密碼、設置服務器和其他內容。 功能表–視窗 …

在這節課中，我們將討論杠杆以及它如何影響您的交易。 什麼是杠杆？ 簡而言之，杠杆是一種允許交易者用更少的資本進行交易的工具。 正如我們之前向您解釋的那樣，1標準手等於100.000個單位。如果您購買1手美元兌加元，您是在購買100.000美元並將其兌換成加元。另一個例子是，如果您購買1手歐元兌美元，您是在購買100.000歐元並將其兌換成美元。 然而，不是每個人都有100.000美元來交易1手。當杠杆出現時，經紀公司的工具向散戶交易者提供“貸款”,這樣他們就可以用較少的資金買入1手。 大多數經紀公司提供各種類型的杠杆。有些提供高達1:500的杠杆，這是您在外匯市場建倉金額的500倍。如果您的帳戶中有1，000美元，您可以交易500，000美元或5手，這取決於貨幣對。 這裡有一個例子: 您看到美元兌加元對走高。您決定以1.2500 (1美元= 1.2500加元)的價格買入1手。 如果您做的是無杠杆交易，您將買入100.000美元，這意味著在您用125.000加元的金額兌換後，您手中有100.000美元。 在美元兌加元出現一些波動後，您決定平倉(將100.000美元回售成加元)，只是這一次，美元兌加元的價格已經升至1.2600。 您的100.000美元有126.000加元的價值，這意味著您得到1000加元的差價。 現在讓我們來做1:100的杠杆交易。 您以1.2500的價格買入1手美元兌加元，並決定以1.2600的價格賣出。 因為這次您的帳戶被杠杆化了，您從經紀人那裡得到了一筆“貸款”,購買了相當於100.000美元的1手。因此，您只需要100.000美元除以100得到的金额。  這意味著您只需要1000美元就可以購買1手。 所以您擁有1手美元兌加元，在您的帳戶裡相當於100.000美元。您只需要1000美元或1250加元，而不是100.000美元或125.000加元。當您決定平倉時，您將獲得1000加元的利潤。 相比之下: 在非杠杆交易中，您用100，000美元或125，000加元獲得1，000加元的利潤，相當於0.8%的利潤。 在杠杆交易中，您用1000美元或1250加元獲得1000加元的利潤，相當於80%的利潤！ 現在，讓我們看另一個例子: 您想以1.1500的價格買入2手歐元兌美元，以1.1550的價格平倉，等於50個點(在我們的上一課中解釋過)。 因此，您買入2手歐元兌美元，以1.1500的價格“擁有”200，000歐元，或等於230，000美元。 使用1:100的杠杆帳戶時，您需要多少資金？ 您需要200，000歐元除以100。按1.1500計算最低需要2，000歐元或2，300美元。 現在，您從1.1500平倉到1.1550(盈利50個點)。您現在以1.1550的價格“擁有”200，000歐元，相當於231，000美元。您的利潤是1000美元。 因此，當您在1.1500平倉時，您只需要2300美元在1.1500買入2手歐元兌美元就可以獲得1000美元的利潤，相當於43.47%！ 使用更少的資本在外匯市場獲利的潛力巨大。 不錯吧？但您必須記住這一點… 根據上面的例子，當您進行交易時，杠杆放大了您帳戶中的金額。 杠杆放大您的利潤潛力。然而，它也以另一種方式工作，增加您的潛在風險！ 使用上面相同的歐元兌美元示例: 您想以1.1500的價格買入2手歐元兌美元，希望價格上漲並從中獲利。然而，歐元兌美元跌至1.1450。 您損失了多少？ 因此，您買入2手歐元兌美元，以1.1500的價格“擁有”200，000歐元，或等於230，000美元。 使用1:100的杠杆帳戶需要多少資金？ 您將需要200，000歐元除以100，這意味著您在1.1500的價格下使用2，000歐元，或者等於2，300美元。 現在，價格跌破您的買入價，達到1.1450，這意味著您處於虧損50點的位置。這意味著您以1.1450的價格“擁有”200.000歐元，或等於229，000美元。您的損失是1000美元。 由於價格對您的頭寸不利，您損失了1000美元或43.47%。 …

當您進入外匯市場時，您會遇到很多可能讓您措手不及的術語，包括多頭和空頭，鷹派和鴿派，點数和逐筆數據等等。要瞭解市場，您必須對常用的市場術語有扎實的知識。 這裡有幾個術語，您在進入交易世界時會遇到。 做多/做空 做多意味著當您預期價格上漲時，您在“買入”。 做空意味著當您預計價格下跌時，您正在“賣出”。   買價/賣價 買價是設置賣出頭寸時的價格。 賣價是設置賣買入頭寸時的價格。   價差 價差是買入價和賣出價之間的差額。在外匯交易中，較低的價差認為是可取的。一般來說，當一個市場是“流動的”(有大量的交易者)，價差較低。 通常，主要貨幣的價差較低，因為它更受歡迎。另一方面，由於交易者較少，異國貨幣對的價差更大。   看漲/看跌 市場情緒可以洞察單個資產或更廣泛市場的表現。當市場情緒看漲時，價格就會上漲。當市場情緒看跌時，價格就會下跌。 鷹派/鴿派 與看漲和看跌不同，鷹派和鴿派是指央行對國家貨幣政策的態度。當央行採取鷹派立場時，例如允許更高的利率來實現央行的通脹目標，市場將此視為積極因素，通常會導致價格上漲。 另一方面，當央行採取鴿派立場時，如保持低利率以刺激經濟，市場將此視為負面因素，通常會導致價格下跌。 避風港 顧名思義，避風港意味著“安全資產”。交易者和投資者找出避风港來限制他們在市場低迷時期的風險敞口或損失。美元和日元是避風港貨幣的例子。最常被視為避風港的工具是黃金。 對沖 對沖是指在現有頭寸的相反方向上，在同一貨幣對上開始新的交易頭寸。交易者經常這樣做來對沖或限制預期的損失。 展期交割  這是延長未結頭寸結算日期的程式。如果您想持倉過夜，展期交割費在每個交易日結束時確定。 杠杆 杠杆可以讓您持有比您有限的資本更大的頭寸。例如，如果您希望用 100 美元的資金建立澳元/美元的頭寸，100:1 的杠杆允許您建立價值 10，000 美元(100*100 美元)的頭寸。 自然，交易者必須謹慎利用杠杆。儘管杠杆可以大幅提高收益，但它也可能放大虧損。 傭金 傭金是您交易時付給外匯經紀人的錢。不同的帳戶經常收取不同的傭金，所以一定要選擇對您最有利的傭金。 既然您已經破譯了令人費解的外匯世界行話，該更多地瞭解外匯交易的基本面:什麼時候買以及什麼時候賣。

在本課中，我們將講述以下內容: 金融市場中的兩種價格。 什麼是價差，為什麼它很重要？ 外匯市場的價格 當您在外匯市場、股票市場或任何其他金融市場交易時，總是有兩種價格。 買價 — 當您要進入賣出头寸時，您用作參考的價格。 賣價 — 當您要進入賣買入頭寸時，您用作參考的價格。 所以，就像去貨幣兌換店兌換您的錢一樣，您會看到他們有特定貨幣的買入和賣出價格。  讓我用這張圖表進一步解釋一下: 這張圖表顯示歐元兌美元，您可以看到兩種價格:左邊是買價，右邊是賣價。 如果要開倉賣出，可以把買價作為參考。如果要開倉買入，可以把賣價作為參考。 讓我們以此為指導。 歐元兌美元的買價為1.07962，賣價為1.08008。 當您點擊“賣出”時，您需要重點關注作為參考的買價(1.07962)。 假設價格下跌到賣價1.07500，賣價1.07523。這意味著您正在獲利。在本例中，當您點擊“平倉”時，這意味著您正在“點擊”買入以平倉，您必須關注作為參考的賣價。 當您計畫買入歐元兌美元時，同樣的概念也適用。當您點擊“買入”時，您必須關注的價格是賣價(1.08008)。 如果您想平倉，點擊“賣出”平倉，關注作為參考的買價。 價差 現在您知道了什麼是買價和賣價，是時候瞭解價差了:價格之間的差異。 從這個例子中，您可以看到歐元兌美元的價差為 4.6 個點。 價差在您的交易中起著重要的作用，因為這會影響您的交易結果。有的券商可能會向您收取一點費用，有的不收任何費用就交易。在這種情況下，您的交易成本將以價差的形式呈現。 讓我們進一步探索。 如果價差是您的交易成本，那麼買價和賣價之間的價差越大，意味著交易成本越高。 示例: 如果您參考這個歐元對美元的價差，當買賣 1 歐元兌美元的標準手時，交易成本是 4.6 點。因為歐元兌美元的每點價值是每手每點 10 美元，所以您的交易成本是 46 美元。

當於 10 萬個單位，每個點值 10 美元。 1 個迷你手等於 10.000 個單位，每點價值 1 美元， 1 微型手等於 1.000 單位，每點價值 10 美分或 0.1 美元。 需要記住的是，10 個迷你手等於 1 個標準手，因為 10.000 個單位乘以 10 等於 100.000 個單位。 10 個迷你手等於 1 個迷你手，因為 1.000 個單位乘以 10 等於 10.000 個單位。 但是，此計算僅在報價貨幣為美元時有效。 …

  點值和十分之一點是交易者常用的術語。它們的意思是這樣的。 什麼是點值？ 點值代表百分點。這是一種衡量貨幣對價值變化的方法。 我們過去常說一個點值是貨幣對價格的微小變化，但後來出現了一個新術語，叫做十分之一點。 為避免混淆，點值是貨幣對報價中第四小數位的縮寫(日元對除外)。 讓我們看一個例子。 假設歐元兌美元從 1.1500 到 1.1520，產生了多少點？ 要計算歐元兌美元的波動是多少點，您只需要看到差額，也就是 20 點。我們說過，點值是第四小數位。在這個例子中，差額是 20 點。 以另一種貨幣對英鎊兌美元為例。考慮另一個不同貨幣的例子，英鎊兌美元。 英鎊兌美元交易價從 1.3200 降到 1.3160。因此，在這個例子中，我們可以說英鎊兌美元下跌了 40 點。需要注意的是，並非所有貨幣對都有四個十進制數字。 USDJPY 美元兌日元 因為貨幣對對日元(JPY)只有兩位小數，所以我們稱點值為第二小數位。 考慮下面的例子: 美元兌日元交易價為 128.50，現已升至 128.65，意味著有 15 個點的收益。英鎊兌日元從 167.45 下降到 167.00，損失 45 個點。在我們弄清楚點值是什麼之後，我們將嘗試弄清楚十分之一點是什麼。   什麼是十分之一點？ 在多年隻使用四位小數(日元對採用兩位小數)後，引進了第五位小數，即十分之一點。大部分券商使用第五位小數(除了日元使用三位小數)；然而，這種十分之一點通常以較小的數字顯示。十分之一點通常被稱為分數點，或點值的 …