市場洞察 
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重點
- 日經225指數下跌3.47%，至49380.65點，延續了週二創紀錄高點以來的跌勢。
- 受隔夜那斯達克指數2%的跌幅影響，軟銀集團股價暴跌10%。
- 華爾街執行長警告稱，目前的估值可能“不可持續”，這加劇了市場的謹慎情緒。
- 美元/日圓下跌至153.16 ，布蘭特原油下跌0.6%至每桶64.05美元。
週三，受華爾街科技股暴跌的影響，交易員紛紛拋售風險資產，亞洲股市普遍下跌。日本日經225指數下跌3.47%，收於49380.65點，較週二創下的歷史高點回落近7%；韓國KOSPI指數下跌6.2%，晶片製造商和人工智慧相關股票遭遇重挫。
這次暴跌的導火線是華爾街高層人士，包括摩根士丹利、高盛和摩根大通的首席執行官，警告稱市場快速上漲可能難以持續，引發了人們對股票估值的擔憂。
Pepperstone 的 Chris Weston 表示：“整個市場一片慘淡”，並指出交易員似乎不願在英偉達 11 月 19 日公佈財報之前逢低買入。
更廣泛的市場動態
MSCI除日本外亞太指數下跌2.3%，創下自4月初美國加徵關稅衝擊市場以來的最大單日跌幅。軟銀集團股價暴跌10%，其他科技股也跟著隔夜納斯達克綜合指數近2%的跌幅下跌。
在外匯市場上，受日本央行鴿派會議紀要的影響，美元兌日圓下跌0.3%，至153.16日圓。美元指數（USDX）在短暫觸及五個月高點100.25後回落。
同時，比特幣自6月以來首次跌破10萬美元，之後小幅反彈；黃金在連續三個交易日下跌後，反彈0.2%至每盎司3938.54美元。
技術分析
日經225指數暴跌約3.5%，至49380.65點，抹去了近期部分漲幅，並跌破50000點心理關卡。這次劇烈波動發生在持續上漲之後，也為短期趨勢敲響了警鐘。
從技術層面來看，下跌突破了近期的支撐位，並跌破了短期移動平均線，MACD柱狀圖向下擴大——表明負面動能增強。
從根本上看，此次下跌與亞洲科技股普遍拋售有關，此前美國主要銀行警告稱，科技股估值過高，尤其是在半導體和人工智慧領域。
在日本，出口商受到科技股低迷和日圓走強以及全球需求趨於謹慎的雙重打擊，削弱了推動日經指數上漲的上漲勢頭。
展望未來，需要關注的關鍵點是：如果指數能夠守住48,000點附近的下一個支撐位，可能會出現反彈；但如果指數果斷跌破該水平，則可能出現更深的回調，目標位在46,000點至45,000點之間。
反之，日經指數要想反彈，需要強勢收於50,000點上方，並且MACD價差收窄——理想情況下，這需要新的催化劑消息，例如盈利改善或積極的貿易消息。
前景
由於交易員正在權衡估值過高與強勁的獲利基本面，該指數仍然脆弱。鑑於波動性已達到4月以來的最高水平，交易員在英偉達財報發布和即將公佈的美國通膨數據之前，可能會採取更防禦性的策略。
短期市場情緒依然謹慎，但長期基本面因素——包括企業利潤成長和日圓走軟——可能有助於穩定日本股市，一旦目前的調整結束。
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