市場洞察 
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重點
- 日經225指數上漲1.51%，至52332.65點，延續了10月的漲勢，累計漲幅接近16%，創下1994年以來的最大單月漲幅。
- 日圓走軟繼續提振出口導向股票，而人工智慧相關的樂觀情緒也提振了市場情緒。
- 全球市場趨於穩定，交易員們正在權衡聯準會的政策路徑以及正在形成的中美貿易休戰。
受日圓持續走軟以及對科技企業盈利和世界兩大經濟體之間貿易進展的樂觀情緒推動，日經225指數週五繼續創下歷史新高。
該基準指數收盤上漲780 點，報52,332.65 點，連續第八週上漲，並創下三十多年來最令人印象深刻的月度表現。
日圓疲軟和央行訊號
日圓兌美元匯率略低於 154，接近 2 月以來的最低水平，這對日本出口商和跨國公司來說是一個利好因素。
日圓下跌是由於日本央行行長上田一夫發表了鴿派言論，他維持利率不變，但暗示未來任何升息都將取決於工資和通膨數據。
日圓大幅貶值再次引發東京官員的口頭幹預警告，但日圓繼續支撐股市走強，尤其是在汽車和工業領域。
全球貨幣背景
聯準會最近的降息有助於塑造全球市場情緒，儘管主席鮑威爾表示這可能是 2025 年的最後一次降息，這降低了人們對進一步寬鬆政策的預期。
此舉提振了美元，也讓交易員對2026年的政策走向感到不確定。
同時，美國總統川普和中國國家主席習近平達成初步貿易休戰協議，緩解了人們對關稅升級和供應鏈中斷的擔憂，市場情緒有所改善。
科技公司獲利與人工智慧熱潮
科技股繼續保持主導地位，亞馬遜在公佈三年來最快的雲端運算收入成長後，引領了全球市場情緒。
利多消息波及亞洲市場，推動日本人工智慧相關股票，如晶片製造商愛德萬測試、半導體巨頭東京電子和軟銀集團等股價大幅上漲。
交易員們也關注蘋果公司的財報，預計財報將進一步提振消費者對科技支出的樂觀情緒。
技術分析
日經225指數飆升至52332點，上漲1.51%，因為川普與習近平會晤後市場情緒改善，提振了亞洲股市的風險偏好。
美中兩國重申致力於穩定貿易關係，並加強在科技和能源領域的合作，提振了投資者信心，推動大量資金流入出口導向日本股票。
技術面來看，該指數仍處於強勁上升趨勢，延續了10月盤整階段後的反彈動能。 5、10、30週期移動平均線呈現多頭排列，反映出持續的上漲動能，而MACD指標在正值區域持續擴大，進一步證實了強勁的買盤壓力。
日經指數果斷突破50,000 點心理關卡，短期阻力位在52,500 點附近，支撐位在49,000 點附近。
整體而言，前景依然樂觀，日本受益於地區樂觀情緒的復甦、日圓走軟對出口的提振，以及中美關係解凍帶來的外部貿易信心的改善。
前景
進入11月，日本股市前景依然樂觀，日圓走軟、企業獲利預期樂觀、貿易前景改善均提振了市場情緒。然而，市場上漲速度過快可能引發獲利回吐，尤其是在外匯市場幹預擔憂加劇的情況下。
總體而言，交易員似乎正在接受所謂的「高市交易」，押注日本政府的刺激政策和全球對人工智慧的熱情將繼續推動日經指數的上漲勢頭。
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