美國勞工統計局（BLS）公布，美國3月職位空缺（JOLTS：職位空缺及勞工流動調查）為686.6萬個，較2月向上修訂後的692.2萬個下降，但仍略高於市場預期的683萬個。
3月新增聘用（Hires，即當月新入職人數）升至560萬人；總離職（Total separations，包括辭職、裁員等所有離職）大致持平於540萬人。自願離職（Quits，即員工主動辭職）變化不大，維持320萬人；裁員及解僱（Layoffs and discharges，即公司裁員或解僱）亦變化不大，維持190萬人。
數據公布後美元反應
數據公布後，美元指數（DXY：衡量美元兌一籃子主要貨幣的指數）輕微回落至約98.46。此前，供應管理協會（ISM）服務業採購經理指數（PMI：以問卷反映服務業景氣的指標）低於市場預期。
回顧2025年市場表現，若JOLTS偏弱，再加上ISM偏弱，往往會即時拖累美元，因為市場容易解讀為就業轉弱，聯儲局（Federal Reserve，美國中央銀行）可能轉向較「鴿派」（Dovish：傾向減息或維持較低利率）。當時對外匯交易者而言，訊號較直接。
現時情況更複雜。以2026年3月最新JOLTS為例，職位空缺仍有810萬個，雖較疫情後高位降溫，但按歷史標準仍屬勞動市場偏緊，單一報告難以明顯改變市場對聯儲局政策的預期。
市場焦點更偏向通脹的黏性。2026年4月最新消費物價指數（CPI：衡量一籃子民生商品及服務價格變化的通脹指標）按年為3.1%。這令聯儲局維持審慎觀望，並暗示利率（利息水平）可能在較高水平停留較長時間。因此，勞動市場數據更多被用來判斷未來通脹走向，而非直接觸發減息。
對衍生品交易者（Derivative traders：買賣期貨、期權等合約的人）而言，利率市場波動仍是主要機會。可考慮利用SOFR期貨期權（SOFR：以有抵押隔夜融資利率為基準、常用作美元利率基準；期貨期權即在期貨合約上買賣權利的工具）部署「聯儲局按兵不動更久」的情境。例如用「看漲價差」（Call spread：買入一個較低行使價的看漲期權，同時賣出一個較高行使價的看漲期權，以降低成本並鎖定最多收益）押注減息可能延至第四季後段才出現。
股票市場波動與部署
股票方面，芝加哥期權交易所波動率指數（VIX：反映市場對標普500未來波幅預期的「恐慌指數」）徘徊於約17的偏高水平，反映政策不確定性仍在。此環境較有利於收取權利金（Premium：賣出期權所收取的費用）的策略，例如賣出標普500指數的「價外」看漲價差（Out-of-the-money call spreads：行使價高於現價、需要市場大升才會有利的看漲期權組合）。在借貸成本（利率）高企下，股市持續大升難度較高，區間上落時此類策略較受惠。
至於美元指數（DXY），走勢現時較少由單一美國數據主導，更多取決於全球利差（Interest rate differentials：不同地區利率之差，影響資金流向）。歐洲央行（ECB）暗示未來數月可能減息，美元料仍有支持。可透過DXY期貨或期權建立美元偏多倉位（Long DXY：押注美元指數上升），以捕捉聯儲局與其他主要央行政策分化（Policy divergence：不同央行走向不同）的延續。
