德意志銀行分析員指出，美股出現強勁反彈，標普500指數在市場憧憬伊朗與美國有望達成解決方案、以及油價下跌的帶動下，再創歷史新高。他們認為，升勢與市場對「滯脹」衝擊的憂慮降溫有關，同時能源成本回落亦帶來紓緩。
（註：滯脹指經濟增長放慢甚至停滯，同時物價上升；屬對投資市場不利的組合。）
標普500指數全周升4.54%，為自2025年5月以來最大單周升幅；周五再升1.20%，收報7,126點，創收市新高。指數亦於周三首次升穿7,000點。
納斯達克綜合指數全周升6.84%，周五再升1.52%創新高；連升13個交易日，為1992年以來最長連升紀錄。
分析員指出，戰事期間的市場反彈一旦「和平預期」轉弱，升勢可能迅速逆轉。他們提到俄烏戰爭早段的一次情況：標普500在開戰後數周內曾累升逾10%，其後因市場對短期達成協議的期望落空而回落。
他們形容，目前市場幾乎完全由樂觀情緒推動：標普500升至7,126點，主要建基於美伊達成協議的憧憬。油價顯著下跌，令滯脹憂慮降溫，從而推動自2025年5月以來最大單周反彈。不過，這種局面偏向脆弱，更多依賴市場情緒，而非已確認、可持續的正式協議。
分析員認為，現階段不宜掉以輕心，因為2022年俄烏戰爭初期標普500亦曾急升，當時同樣押注迅速解決，但在希望破滅後出現明顯回吐。近期消息仍顯示，現時談判的關鍵分歧尚未解決，意味利好標題可能同樣迅速反轉。
在此情況下，他們建議留意「衍生工具」市場的保護成本仍偏低。（註：衍生工具指其價值由股票、指數、商品等資產價格「衍生」出來的金融合約，常見包括期權。）VIX指數（反映市場對未來波動的預期，常被稱為「恐慌指數」）已跌至13.2，為逾一年低位，令期權價格相對便宜；可把握機會，在地緣政治出現負面意外、引發波動急升前，先行買入保護。
較直接的做法，是買入主要指數的「認沽期權」（put options），例如SPX（標普500指數期權）及QQQ（追蹤納指100的ETF）相關期權，用作「對沖」（hedge，即以另一交易抵消下跌風險）。由於納指剛完成自1992年以來首次13連升，市場在歷史角度屬偏「過度延伸」（即短期升幅過快、回調風險上升）。上周數據顯示，「認購期權」（call options，即押注上升的期權）買入量升至24個月高位，屬典型過分看好的訊號，往往在市場調整前出現。
他們亦指出，可利用衍生工具集中部署於最受談判破裂影響的板塊，例如能源類ETF期權；一旦霍爾木茲海峽（Strait of Hormuz）緊張局勢再起，相關產品或會即時反應。買入認沽期權，或採用「認沽價差」（put spread：同時買入較高行使價的認沽、賣出較低行使價的認沽，以降低成本但限制最大收益）可更有效率地對沖：一旦近期推升大市的核心因素（油價下跌與談判樂觀）突然消失，相關部署可提供保護。
