貝克休斯（Baker Hughes，一家提供油田服務與能源資料的公司）公布，美國目前有 414 座正在運作的石油鑽井平台（oil rigs，用來鑽探原油井的設備）。前一次數據為 412 座。
與上一份報告相比，石油鑽井平台增加 2 座。這些數字指的是貝克休斯追蹤的美國石油鑽井平台數量。
我們看到美國石油鑽井平台數增加 2 座，單看這點並不是會明顯推動市場的大消息。不過，這種小幅增加顯示生產商對油價抱持謹慎的信心，願意慢慢擴大作業。這種「供給小幅成長」是我們用來觀察未來油價是否可能承壓的重要因素。
回頭看，這是 2025 年初鑽井活動從較低水準慢慢回升的一部分；當時大約接近 390 座。這種逐步增加發生在 OPEC+（石油輸出國組織與夥伴國的聯盟）維持產量紀律（production discipline，也就是透過配額與自律來控制產量）之際，使全球市場供給偏緊。於是形成一種拉扯：美國供給小幅增加，國際供給仍受限制。
最新資料顯示需求仍然強勁；美國能源資訊署（EIA，官方能源統計機構）最新報告指出，上週美國原油庫存意外減少 210 萬桶（draw，代表庫存下降）。這表示目前消耗量高於產量，短期內支撐油價偏強的環境。西德州中質原油期貨（WTI crude futures，美國主要原油基準的期貨合約）在每桶約 85 美元附近交易時，市場似乎更重視強勁需求訊號，而不是鑽井平台小幅增加。
對交易者而言，供給偏緊且需求偏強，代表油價上行風險仍然不小。鑽井小幅增加不足以改變短期偏多（bullish，看好上漲）的敘事，因此市場可能低估了波動度（volatility，價格上下震盪的幅度）。我們認為短期內買進選擇權（options，一種可在到期前以約定價格買賣標的的權利）比賣出更有利。
具體來說，我們關注 5 月與 6 月 WTI 合約的價外買權（out-of-the-money call options，履約價高於現價、需要價格上漲才較有利的買權）。例如，履約價 90 美元的買權，能在供給再受干擾或經濟數據強於預期時把握機會。這種策略可參與可能的價格急升，同時把最大風險清楚限制在權利金（premium，買選擇權付出的成本）範圍內。
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