根據美國有線電視新聞網（CNN）週二報道，美國總統川普表示，一波「巨浪」即將到來。美國國務卿馬可·盧比奧表示，美國正準備應對未來24小時內伊朗境內襲擊事件的「大幅增加」。美國國務院已通知美國公民立即離開中東各國，因為有嚴重的安全風險。該警告涵蓋了該地區的多個國家。
市場重新評估地緣政治風險
截至發稿時，黃金（XAU/USD）上漲1.32%，至每盎司5,331美元。西德州中質原油（WTI）下跌0.31%，至每桶71.10美元。由於衝突可能“大幅升級”，我們看到市場風險正在全面重新定價。
芝加哥期權交易所波動率指數（VIX）通常被稱為市場的“恐慌指數”，在過去24小時內飆升超過35%，收於31.5，創下自2024年底銀行業動盪以來的最高水平。這表明交易者應考慮透過買入標普500等廣泛市場指數的看跌期權來獲得保護。
黃金價格飆升至5,331美元是典型的避險行為，但「巨浪」的說法暗示金價可能還有上漲空間。光是2026年的前兩個月，我們就看到超過200億美元的資金淨流入黃金ETF，這證實了這個強勁趨勢。
交易者可以考慮買入黃金期貨或相關ETF的買權以獲取更多收益，或利用買權價差來降低高昂的選擇權費。
在中東局勢緊張之際，WTI原油價格小幅下跌至71.10美元實屬罕見，顯示市場對全球經濟放緩的擔憂超過了對短期供應中斷風險的擔憂。近期中國和德國的製造業採購經理人指數（PMI）都出現意外萎縮，加劇了人們對能源價格衝擊可能引發經濟衰退的擔憂。
我們還記得，2025年霍爾木茲海峽的緊張局勢曾導致油價短暫飆升，但隨後迅速回落，這使得許多交易者此次更加謹慎。這為那些認為市場低估了衝突擴大帶來的供應風險的投資者創造了機會。
如果關鍵航道受到影響，買進長期WTI看漲選擇權可能是相對低成本的應對潛在供應衝擊的方式。目前的疲軟態勢為這種策略提供了一個潛在的有利入場點，尤其是在目標鎖定實體石油基礎設施的情況下。
美元走強與風險對沖
美國國務院向公民發出警告，標誌著局勢的重大升級，這很可能進一步鞏固美元作為主要避險資產的地位。隨著資金從新興市場流向美國資產，我們預期美元指數（DXY）將測試近期高點。因此，在未來幾週內，做多美元兌風險較高貨幣將是可行的避險策略。
立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
