受美國和以色列對伊朗發動空襲的影響，全球市場本週開盤走低，避險情緒升溫。
伊朗隨後對海灣地區的美國目標發動攻擊進行報復，此前有報告稱伊朗最高領袖哈梅內伊和多達40名伊朗高級官員喪生。
真主黨聲稱襲擊了以色列的飛彈防禦設施，而美國全國廣播公司（NBC）報道稱，有3名美軍士兵在戰鬥中陣亡。
英國廣播公司（BBC）報道稱，伊朗週一稍早仍在發動攻擊，巴林和杜拜發生爆炸，美國駐科威特大使館附近冒出濃煙，貝特謝梅什發生飛彈攻擊，造成9人死亡。
安全港競標加速
受避險需求推動，黃金價格上漲至1月底以來的最高水平，接近每盎司5,400美元，當日漲幅超過2%。
美國股指期貨在歐洲交易時段下跌1.2%至1.6%。美元走強，美元指數上漲超過0.5%。瑞士法郎上漲，瑞士國家銀行表示可能幹預限制瑞郎的過度漲幅。
早前報道稱，在以色列空襲德黑蘭後，美國總統川普宣布啟動“重大作戰行動”，塔斯尼姆通訊社也報導了美國對德黑蘭的轟炸。
以色列宣布進入緊急狀態，其軍方稱伊朗發射了飛彈，觸發了警報並引發了進一步的報復性打擊。
鑑於地緣政治風險急劇升級，我們必須預料到市場波動性將出現顯著且持續的飆升。
芝加哥選擇權交易所波動率指數（VIX）在2022年烏克蘭衝突爆發初期曾飆升至35以上，鑑於美國直接介入以及一位國家元首的死亡，該指數很可能進一步攀升。
衍生性商品交易者應考慮買入VIX買權，或建立標普500等主要股指的多頭跨式選擇權組合，以利用此不確定性的爆炸性成長獲利。
對於股票市場而言，明確且直接的策略是為進一步下跌做好準備。
鑑於美國股指期貨已出現顯著下跌，我們應該買入標普500指數（SPX）和納斯達克100指數（NDX）的看跌期權，以對沖現有的多頭頭寸或押注更深的回調。
標普500指數在2022年前兩個月下跌13%，為市場如何應對重大戰爭提供了一個近期歷史藍圖，而當前局勢無疑更為嚴峻。
能源衝擊與投資組合配置
最直接的影響將體現在能源價格上，我們必須據此調整部位。
海灣地區的報復性打擊將直接威脅到霍爾木茲海峽，這條咽喉要道承載全球約20%的石油日供應。
任何中斷都將導致歷史性的供應衝擊，因此買入WTI和布蘭特原油期貨的買權是把握這項上漲風險的主要交易策略。
黃金目前是終極避險資產，我們應該預期這波漲勢將持續強勁。
金價向5,400美元的上漲反映了避險情緒，隨著衝突的全部經濟影響逐漸明朗，這種避險情緒可能會加劇。
我們可以透過買入黃金期貨的買權或使用槓桿黃金礦業ETF來增加投資，因為黃金可以免受影響銀行體系的交易對手風險的影響。
在外匯市場，我們應該繼續看好美元，因為美元在危機中具有無與倫比的流動性。
儘管瑞士法郎和日圓也從中受益，但瑞士央行已對法郎快速升值表示擔憂，這將帶來過去十年中他們曾採取過的干預風險。
最直接的交易策略是做空澳元兌美元等大宗商品貨幣，因為在全球經濟衰退的擔憂下，對工業材料的需求將會減弱。
立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
