週一亞洲交易時段，美元兌加幣匯率在1.3660附近徘徊，此前一個交易日小幅下跌後守住了1.3650上方。
此輪走勢主要受避險需求推動，美元走強，與中東緊張局勢加劇相關的避險需求也提振了美元。
美國市場將於當日稍晚公佈ISM製造業採購經理人指數（PMI）。
如果加幣因油價上漲而獲得支撐，美元兌加幣的進一步漲幅可能有限，因為加拿大是美國最大的石油出口國。
西德州中質原油價格波動較大，交易價格在每桶71.50美元附近。
霍爾木茲海峽供應衝擊
伊朗伊斯蘭革命衛隊海軍宣布停止通過霍爾木茲海峽的石油運輸後，WTI原油價格高開。
全球超過20%的石油經由霍爾木茲海峽運輸，而伊朗是歐佩克第四大產油國。
週一清晨，真主黨向貝魯特發射飛彈，以色列隨後對貝魯特發動猛烈空襲。
此前，據報道，美國和以色列週末對伊朗的襲擊導致伊朗最高領袖阿亞圖拉·阿里·哈梅內伊身亡。
以色列軍方也對黎巴嫩多個城鎮發布了疏散令。
美國總統川普表示，數百個目標遭到攻擊，包括革命衛隊設施、防空系統、九艘艦艇和海軍基礎設施。
聯準會理事米蘭呼籲盡快降息，理由是潛在價格壓力疲軟以及計量方式偏差。
鑑於衝突升級以及霍爾木茲海峽可能關閉，我們預期市場將出現劇烈波動。
芝加哥選擇權交易所波動率指數（VIX）在2026年初的大部分時間裡一直徘徊在相對平靜的15附近，但很可能飆升至30以上，這將是自2023年銀行業動盪以來從未持續過的水平。
交易者應考慮買入主要股指的選擇權，例如跨式選擇權或勒式選擇權，以從預期的價格波動中獲利。
WTI原油價格最初上漲至71.50美元可能只是重大價格重估事件的開始。
歷史上，如此規模的供應衝擊會導致價格倍增；例如，在1990年的海灣戰爭期間，油價在短短幾個月內就翻了一番多。
買進未來幾個月WTI和布蘭特原油期貨的虛值買權是利用預期油價飆升至甚至可能超過每桶100美元的直接策略。
美元加幣選擇權兌即期匯率
美元/加幣貨幣對目前情勢膠著，走勢難以捉摸，方向性現貨交易風險極高。
美元將吸引強勁的避險需求，但油價飆升為加幣提供了強勁的支撐。
因此，我們應該關注那些能夠從匯率大幅波動中獲利的選擇權策略，因為目前尚不清楚哪種貨幣將佔據主導地位。
聯準會的立場又引入了一層不確定性，讓人想起上世紀70年代的滯脹壓力。
聯準會理事呼籲降息與潛在能源危機帶來的通膨衝擊直接衝突，後者可能導致2026年1月公佈的2.8%的年化CPI遠高於預期。
這種衝突預示著利率期貨將出現顯著波動，因此，SOFR合約選擇權成為交易聯準會即將面臨的政策困境的一種頗具吸引力的方式。
這一場地緣政治危機和能源危機的疊加，對全球經濟成長和企業獲利構成了重大威脅。
我們從過去的石油危機（例如2008年的那次）中看到，石油危機往往先於經濟衰退出現。
因此，購買標普500等股票指數的看跌期權是防範股市可能下跌的謹慎的對沖策略。
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