週三，澳元兌美元上漲超過0.80%。澳元兌美元匯率在0.7057的低點反彈後，報0.7118。
澳洲1月的通膨數據超出預期，加劇了市場對澳洲儲備銀行（RBA）收緊貨幣政策的預期。1月消費者物價指數（CPI）較上月上漲0.4%，高於預期的0.3%；整體通膨率為3.8%，經調整後的平均通膨率較去年同期從3.3%上升至3.4%。
聯準會和澳洲儲備銀行的資訊交流
聯準會官員也發表了講話，包括托馬斯·巴金和傑弗裡·施密德。聯準會理事米歇爾·布洛克表示，自2025年年中以來，隨著通貨緊縮加劇和經濟成長放緩，經濟情勢發生了快速變化。
本月早些時候，在強勁的就業報告發布後，澳儲行將利率調高25個基點至3.85%。市場預期聯準會將在年底前累計降息51個基點，而澳儲行預計將升息45個基點。
下週將公佈澳洲私人資本支出數據（預計為0%）以及週四公佈的美國首次申請失業救濟人數。
技術分析指出，支撐位在0.7050、0.7000和0.6900附近，阻力位在0.7150、0.7200和0.7300，相對強弱指數（RSI）為65。
回顧2025年，我們曾看到一份強勁的通膨報告如何推動澳元兌美元走強。報告顯示，潛在通膨率達到一年多來的最高水平，迫使澳洲儲備銀行（RBA）採取更激進的政策立場。這種政策分歧一直是市場關注的焦點，澳元兌美元目前在0.7450附近交易。
澳儲行政策及其市場影響
澳洲儲行延續了鷹派立場，將現金利率設定在2025年底的4.35%水準。儘管通膨已從高峰迴落，但最新數據顯示，年比通膨率仍維持在3.9%，遠高於澳儲行的目標。這種持續的壓力證明了央行目前維持高利率的決定是合理的。
澳洲勞動市場依然異常緊張，截至1月份，失業率僅4.1%。這種強勁的就業情勢使得澳儲行近期內幾乎沒有理由考慮放寬貨幣政策。這與聯準會形成鮮明對比，聯準會在2025年底單次降息25個基點後，一直保持謹慎的基調。
對於衍生性商品交易者而言，由於利率差，澳元多頭部位的正收益仍然具有吸引力。然而，隨著最初的爆發式上漲行情逐漸趨於穩定，我們認為，賣出價外看跌期權或構建牛市看跌期權價差策略，既能收取期權費，又能保持看漲的立場，或許是一種審慎的做法。
密切關注澳元/美元在0.7300附近尋求支撐，該水準曾是2025年的上行目標。我們應密切注意全球市場情緒的變化，因為澳幣對避險情緒較為敏感。
美國通膨的突然飆升可能迅速逆轉聯準會的鴿派立場，縮小先前支撐澳元的政策分歧。因此，密切關注澳元/美元選擇權的隱含波動率對於未來幾週的風險管理至關重要。
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