澳元兌美元在澳洲通膨數據公佈後小幅上漲，但仍維持在過去兩週的區間內。該貨幣對交投於0.7075-0.7080附近，當日漲幅超過0.20%，市場關注點轉向美國總統川普的國情咨文。
此前，美國關稅政策引發不確定性，部分關稅措施上週被最高法院裁定無效。此外，由於美國軍事打擊伊朗的風險，市場也密切關注有關伊朗的言論，這可能會影響避險美元和風險敏感型澳幣的需求。
澳洲通膨支撐澳儲行立場
澳洲統計局（ABS）公佈的數據顯示，1月消費者物價指數（CPI）較去年同期上漲3.8%，高於先前3.7%的預期，與上月數據持平，這印證了澳洲儲備銀行的鷹派立場。
美元維持了前一日的小幅漲幅，並接近上週觸及的月度高點。這可能會限制澳元/美元的進一步上漲。
我們回顧一下，在2025年初，受強勁的澳洲通膨數據提振，澳元/美元曾在0.7080附近窄幅波動。一年後，情況發生了變化，由於其他經濟驅動因素佔據主導地位，澳元兌美元目前已大幅下跌至0.6550附近。當時主導市場情緒的伊朗地緣政治風險如今已減弱。
從目前的基本面來看，市場格局已與2025年的情況有所不同。截至2026年1月，澳洲CPI已小幅回落至3.4%，而美國通膨率則維持在3.1%的水準。
這使得聯準會得以維持 5.50% 的高利率，與澳洲儲備銀行 4.35% 的現金利率相比，獲得了顯著的收益率優勢。過去一年來，澳洲儲備銀行的現金利率一直對澳幣構成壓力。
低波動率期權設定
對於衍生性商品交易者而言，值得注意的是，市場波動性相對較低，VIX 指數徘徊在 14 左右。這種環境使得選擇權定價相對便宜，為在潛在市場走勢之前進行策略性佈局提供了機會。因此，購買保護性選擇權或進行方向性押注的成本比市場動盪時期要低得多。
鑑於利率差持續帶來的下行壓力，交易者應考慮買入澳元/美元看跌期權。這種策略提供了一種風險可控的方式，可以從該貨幣對的進一步下跌中獲利。
由於選擇權價格低廉，建立這些看跌頭寸是一種成本效益高的方法，可以押注未來幾週澳元/美元跌破近期支撐位。
我們還必須關注即將公佈的澳洲和美國就業數據。這些數據是重要的催化劑，很容易打破近期的穩定局面，並為市場注入新一輪波動。
無論數據結果如何，買進買權和賣權的多頭跨式選擇權策略都可能是一種謹慎的策略，可以從價格的大幅波動中獲利。
立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
