法國巴黎銀行預計，由於全球對人工智慧基礎設施及相關供應鏈的強勁投資，新興市場在2026年將持續維持成長動能。該行預測新興市場平均成長率為4.1%，低於去年的4.3%。
法國巴黎銀行認為，目前的支撐主要來自資料中心和其他人工智慧基礎設施建設所帶來的需求。該行表示，這種影響預計主要透過貿易實現，而非短期內提高生產力。
報告指出，新興經濟體在人工智慧的採用和普及方面不如已開發經濟體優勢明顯。報告顯示，七國集團（G7）的平均人工智慧產業指數（AIPI）為0.72。
報告稱，一些新興市場在人工智慧供應鏈中佔優勢，例如關鍵金屬、電力和先進半導體的生產國。報告補充說，如果對人工智慧基礎設施的投資持續下去，這些優勢可能會在短期內得到加強。
我們認為，目前新興市場的主要支撐來自人工智慧基礎設施的持續建設。這種成長並非源自於內部生產力的提高，而是來自全球對人工智慧實體元件的強勁需求。
這意味著電子產品、能源和關鍵原料的出口國處於有利地位。對交易者而言，這意味著可以考慮做多關鍵供應鏈國家的貨幣，例如做多智利比索（用於銅）或做多新台幣（用於半導體）。
另一種方法是利用新興市場指數的買權，這些指數通常與科技和材料產業密切相關。這些交易將利用人工智慧硬體領域持續不斷的投資。
近期數據也印證了這個觀點，韓國2026年1月的晶片出口年增35%，延續了我們在2025年大部分時間看到的成長趨勢。這種需求與全球資料中心的建置和升級直接相關。
這表明兩年前開始的投資週期尚未達到頂峰。大宗商品市場也清楚體現了這種需求，銅價近期突破了每噸10,500美元。
這一價格走勢反映了資料中心佈線和電網對銅的巨大需求。銅期貨衍生性商品交易可以提供一種直接參與這項基礎建設熱潮的途徑。
我們也看到這一趨勢在能源市場，尤其是在馬來西亞等東南亞中心城市。報告顯示，在2025年多個新建資料中心投入營運的關鍵工業區，能源消耗量較去年年初成長了12%。
這凸顯了吸引人工智慧投資的國家在能源領域的機會。然而，我們應該注意到，這種成長速度可能會開始放緩。
這意味著，在保持樂觀預期的同時，交易者可以採用多頭買權價差策略，對相關指數或股票進行交易。這樣既能從未來的上漲行情中獲利，又能控制投資熱潮降溫速度快於預期時可能帶來的風險。
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