澳元兌美元週一走強，交投於0.7090附近，漲幅達0.93%。市場對人工智慧可能帶來的衝擊的擔憂消退，提振了澳幣需求，改善了市場情緒。澳洲儲備銀行行長的演講暗示有必要收緊貨幣政策。她指出澳洲經濟有產能限制，這意味著除非供應能力改善，否則需求可能下降。
家庭支出下降
澳洲12月份家庭支出下降0.4%，年成長放緩至5%，為四個月以來最低水準。這一降幅反映了生活成本上升和高利率的影響。國際情勢進一步支撐了澳元/美元匯率，伊朗核談判取得進展，緩和了地緣政治緊張局勢。同時，由於美國貿易政策和財政前景的不確定性，美元面臨下行壓力。
市場對聯準會政策的預期加劇了美元的下跌，在勞動市場降溫跡象的背景下，市場預測聯準會將兩次降息。市場關注即將公佈的美國就業報告和通膨數據，這些數據將影響美元的趨勢。從百分比變動來看，澳元兌美元匯率在主要貨幣中表現最為強勁，上漲0.94%。澳元兌美元的表現優於美元、歐元、英鎊、日圓、加幣和瑞士法郎。
美國就業報告的影響
去年1月下旬，由於澳洲儲備銀行鷹派立場以及市場風險偏好普遍改善，澳幣/美元走強。當時，由於市場預期聯準會將降息，美元走軟，澳元兌美元一度接近0.7090。這種樂觀情緒建立在美國經濟正在降溫而澳洲貨幣政策將保持緊縮的假設之上。
然而，上周美國1月就業報告的公佈，使得市場情勢有了顯著變化。報告顯示，新增就業人數高達26.5萬個，遠超預期，並將美國薪資年增率推高至4.8%。因此，市場對聯準會降息的預期有所下調，聯邦基金期貨目前預計2026年只會降息一次，很可能在第四季。
美元的強勢反彈已將澳元/美元從高點拉回，目前交易價格接近0.6820。儘管澳洲儲備銀行在2月4日的會議上維持了鷹派立場，維持利率不變，但市場對澳洲消費者的擔憂日益加劇。
1月最新的零售銷售數據顯示，零售額僅小幅反彈0.3%，顯示高利率仍在抑製家庭支出。對於衍生性商品交易者而言，澳儲行鷹派立場與美國經濟復甦之間的這種背離加劇了市場波動。考慮到近期的下跌，買入4月到期的澳元兌美元看跌期權可以有效對沖美元進一步走強的風險。
此外，鑑於兩國即將公佈的通膨數據，建立多頭跨式選擇權策略或許是有效獲利的途徑，無論價格大幅波動，都能從中獲利。
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