貨幣動態與中央銀行政策
美元/日圓上漲超過0.5%，但穩定在155.50附近。歐洲央行將於週四公佈貨幣政策決定，這可能會進一步影響這些貨幣的走勢。澳元受澳儲行政策、貿易平衡、鐵礦石價格和中國經濟的影響，所有這些因素都會推動對澳元的需求。利率和貿易夥伴中國的經濟狀況也是關鍵因素。 澳儲行果斷升息至3.85%，與受政府停擺影響的美國形成明顯分歧。這種政策分歧強烈暗示著澳元優於美元。我們應該考慮買入澳元/美元的看漲期權，以利用短期內預期的上漲勢頭獲利。然而，這一前景面臨的主要風險仍然是中國經濟的健康狀況。我們看到，在2025年，中國官方製造業採購經理人指數(PMI)難以持續維持在50點以上，顯示經濟復甦脆弱。 我們最大的貿易夥伴中國經濟的任何進一步疲軟跡像都可能限制澳元近期的漲幅。貿易策略和經濟指標
另一方面，我們必須密切注意鐵礦石價格。去年，鐵礦石價格持續高於每噸130美元，為澳元提供了強勁支撐。這種價格韌性與市場對中國刺激政策的預期密切相關，也為澳元奠定了堅實的基礎。 衍生性商品部位的建構應考慮到價格跌破這一關鍵歷史水準可能帶來的波動。美國數據延遲公佈是主要變數，其不確定性導緻美元短期走弱。我們還記得2024年底經濟停擺期間的市場波動，當時市場在數週內都處於摸不著頭腦的狀態。 一旦政府資金恢復，延遲公佈的就業和通膨數據可能會引發顯著的波動。鑑於股指期貨上漲反映出市場風險情緒的改善，將強勢澳幣與疲軟的避險貨幣對沖是合理的策略。因此，澳幣/日圓交叉盤對做多顯得特別誘人。這項交易策略既受益於澳洲儲備銀行的鷹派立場，也受益於市場對風險資產的普遍偏好。立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
