匯率波動
歐元兌美元匯率回落至1.1800以下，反映出美元走強。同樣，英鎊兌美元匯率也出現波動，一度跌至近期低點，隨後在美元走強和即將召開的英國央行會議的背景下小幅回升。
黃金價格持續下跌，維持在每盎司4700美元以下。與此同時，以太坊的資金管理公司Bitmine大幅增持以太坊，購入超過41,000枚ETH。
最後，由於鏈上活動減少，XRP在經歷了加密貨幣市場一周的挑戰後趨於穩定。
2026年，經紀商將根據其點差、產品和服務以及交易平台進行評估，以幫助交易者選擇合適的合作夥伴。報告討論了頂級經紀商的選擇，以滿足不同地區和交易偏好的交易者的各種需求。
1月製造業採購經理人指數（PMI）數據徹底改變了未來幾週的市場格局，該指數為52.6，而我們此前預期該指數將低於48.5。這一出乎意料的強勁表現表明，美國經濟遠超預期，迫使資產價格進行重大調整。美元走強是這份報告最直接、最有可能帶來的結果。
策略與市場反應
鑑於聯準會近期降息的可能性已顯著減弱，我們必須重新評估其政策路徑。衍生性商品市場上週還顯示7月降息的可能性超過60%，但隔夜交易中，這一機率已暴跌至25%以下。
這意味著我們應該考慮押注降息預期之外的策略，例如賣出聯邦基金期貨或買入從利率穩定甚至上升中獲利的選擇權。對於外匯交易員而言，這表明美元將再次走強，尤其是兌歐元和英鎊。我們已經看到歐元兌美元跌破1.1800關口，而且這一趨勢很可能還會持續。
買入美元指數（DXY）看漲期權或歐元/美元看跌期權是把握這一走勢的直接方法。美元走強加上債券殖利率上升，對貴金屬構成強勁的阻力。
黃金價格目前已承壓，我們在2025年底也曾目睹類似的走勢，當時強於預期的經濟數據導致金價大幅下跌。鑑於目前來看，下行似乎是阻力最小的路徑，交易者應考慮買入黃金期貨的看跌選擇權。
股市的反應可能更為複雜，但波動性加劇幾乎是必然的。雖然強勁的經濟有利於企業獲利，但利率長期走高的預期將對股票估值構成挑戰。我們預計，VIX指數（目前徘徊在12個月低點13附近）將迎來強勁反彈，因為市場正在消化這些新的利率預期。
這種情況讓我們想起2025年第三季度，當時市場因為低估了美國經濟的韌性而屢屢受挫。當時的數據與現在一樣表明，做空美國經濟注定會虧損。
我們預期這種經濟數據意外上行的趨勢將會持續，因此，看好美元，並對利率敏感型資產保持謹慎態度。
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