商品穩定
儘管近期有所下跌，黃金等大宗商品價格仍穩定在5,000美元上方。恆星幣跌至0.20美元，創三個月新低，技術指標顯示其下行動能持續。比特幣、以太幣和瑞波幣等加密貨幣遭遇拋售，週跌幅分別接近6%、3%和5%。值得注意的是，比特幣價格逼近11月的低點8萬美元，以太幣在拋售加劇的情況下跌破2,800美元。 微軟發布財報後市值大幅縮水4,000億美元。儘管此次下跌僅針對微軟，但對其他指數產生了連鎖反應。2025年12月發布的報告中，生產者物價通膨率意外飆升，無疑是個重大轉捩點。再加上以鷹派立場著稱的凱文沃什被提名為聯準會主席，市場正準備迎接聯準會採取更激進的行動。這預示著高利率時期將持續比預期更長的時間。利率期貨市場
我們看到利率期貨市場正在發生顯著的重新定價。芝加哥商品交易所（CME）的FedWatch工具顯示，3月會議升息50個基點的機率接近85%，與上個月的30%相比，這是一個巨大的轉變。交易者應考慮利用收益率上升獲利的頭寸，例如買入TLT等債券ETF的看跌期權。 美元是這項變更的主要受益者。美元指數（DXY）本週飆升至105.50以上，創下2024年底以來的最高水準。我們應該考慮維持美元多頭頭寸，可以透過買入追蹤美元的ETF的看漲期權，或者做空歐元/美元等貨幣對來實現，後者已跌破關鍵支撐位。 對股票市場而言，這種環境顯然是個不利因素。芝加哥期權交易所波動率指數（VIX）通常被稱為市場的“恐慌指數”，在過去兩週內飆升超過40%，收於22上方。買進標普500指數或納斯達克100指數等主要股指的賣權，可以直接對沖投資組合風險或押注進一步下跌。 強勢美元和實際利率上升的預期對黃金等無收益資產而言是致命的。黃金價格的回檔與2022年聯準會激進的緊縮政策導致類似暴跌的模式一致。我們可以透過做空黃金期貨或買進黃金ETF的賣權來表達這種觀點。 整體市場情緒已轉向“避險”，投機性資產遭受重創。我們在加密貨幣市場和高貝塔係數科技股中都看到了這一點，比特幣難以守住主要支撐位。這表明謹慎行事是必要的，交易者可以考慮從市場波動性最大的板塊價格下跌中獲利的策略。立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
