外國實體行為
外國實體對美元的態度正在改變。由於對地緣政治風險的認識不斷提高，一些實體正在重新評估其風險敞口，這可能會影響美元的強勢。報告預測，歐元兌美元匯率將在2027年底達到1.26。該分析強調了外國投資的潛在變化以及美國貨幣政策對美元的影響。 本摘要由人工智慧工具輔助撰寫，並經編輯審核。它融合了專家的市場觀察和分析師的補充見解。美元正顯露出進入長期疲軟期的跡象，聯準會在1月會議上的鴿派立場也印證了這一觀點。這意味著，利用衍生性商品做空美元可能成為主要策略。因此，交易者在沒有對沖措施的情況下持有美元多頭部位應謹慎行事。分析貨幣週期
我們之前也曾目睹過類似的周期，即美元強勢觸頂之後會經歷多年的下跌。從2025年回望，屆時美元的強勢將類似於上世紀80年代中期和本世紀初的高峰。衍生性商品交易者可以考慮買入期限更長的選擇權，例如2026年底到期的選擇權，以掌握這一潛在趨勢。 這種情緒轉變也開始體現在外國投資流動上。2025年第四季的數據顯示，外國對美國股票和債券的購買量顯著放緩，我們預計這一趨勢將持續。這種對持有美國資產日益增長的不安情緒，可能使得買入美元指數（DXY）的看跌期權在未來幾週內成為一個頗具吸引力的策略。 歐元兌美元目前在1.15附近交易，預計長期走勢將向1.26邁進。未來幾週，交易者可以考慮買入行使價在1.18或1.20附近的歐元兌美元看漲選擇權。這使得他們能夠在預期上漲行情中獲利，同時限制下行風險。 此外，美國與其他主要經濟體之間的利率差一直在收窄，自2025年11月以來，與歐元區的利率差已收窄25個基點。這降低了持有美元的吸引力，並支持了美元走弱的觀點。在這種環境下，做空那些央行政策前景較為鷹派的貨幣的美元期貨可能成為可行的策略。立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
