市場洞察 
VT 
1月份，外國對日本股市的投資額從8,740億日圓降至3,281億日圓，較前期數據大幅下降。聯準會在1月的會議上維持利率不變，聯邦基金利率目標區間仍為3.50%-3.75%，此決定符合市場預期。
外匯市場走勢
外匯市場方面，受美國貿易政策和聯準會獨立性擔憂的影響，美元/瑞郎匯率跌至0.7650附近。歐元兌美元匯率則在1.1950上方企穩，美元兌歐元因經濟政策的不確定性而走弱。
受地緣政治緊張局勢和經濟不確定性的推動，黃金價格持續創下新高，一度逼近5,600美元。同時，Worldcoin、Canton和Jupiter等多種加密貨幣在市場回檔之際仍保持漲勢。部分貨幣對（例如英鎊/美元）的技術面顯示可能會出現看跌反轉。
人工智慧代幣Bittensor表現積極，反彈至240美元上方，這得益於散戶對衍生性商品市場興趣的增加。請注意，所有資訊僅供參考，不應被視為財務建議。在做出任何投資決策之前，請務必進行充分的研究。
投資策略與市場波動
我們看到外國對日本股市的投資大幅下降，這為日經指數近期的上漲敲響了警鐘。此前，該指數在2024年和2025年創下歷史新高，這表明潛在的頂部正在形成。交易者可考慮買入日經225指數的賣權進行避險或押注短期回檔。
聯準會決定維持利率不變，證實了我們在2025年大部分時間裡看到的降息週期目前已經暫停。隨著聯邦基金利率從2024年超過5%的最高點降至3.50%-3.75%，美元的利率優勢已經減弱。
我們應該考慮繼續賣出美元指數期貨或買入澳元/美元等貨幣對的看漲期權，澳元/美元目前已在測試多年高點。受美元走軟和持續的全球不確定性推動，黃金價格持續強勁上漲，邁向5,600美元。這是自2024年初金價突破2,100美元舊阻力位以來趨勢的延續。
在出現明顯的反轉訊號之前，透過黃金期貨或買權做多仍是主要策略。鑑於聯準會暫停升息、日本政治局勢不明朗以及整體地緣政治風險等因素，我們預期市場波動性將加劇。
在經歷了2025年部分時間的相對平靜之後，芝加哥期權交易所波動率指數（VIX）再次出現回暖跡象。買進VIX買權或許是為投資組合規避未來幾週市場突然下跌風險的一種低成本方式。
立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
