市場洞察 
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澳元兌美元週二上漲0.60%，觸及0.6960，創下2023年2月以來的最高水準。強勁的澳洲經濟基本面和疲軟的美元支撐了該貨幣對。澳洲3年期公債殖利率升至4.27%，為2023年11月以來的最高水準。就業率和採購經理人指數（PMI）等經濟指標表明，儘管存在通貨緊縮趨勢，澳洲儲備銀行仍可能維持鷹派立場。
即將公佈的澳洲通膨數據
即將公佈的澳洲通膨數據預計將為未來的貨幣政策提供參考。儘管通膨有所緩解，但仍高於2%-3%的基準目標，這可能會推遲貨幣政策的寬鬆進程。美元面臨政治和體制不確定性帶來的挑戰，影響了市場信心。對美國政府可能停擺的擔憂以及聯準會內部的爭論加劇了美元的壓力。
美國勞動力市場指標顯示招聘速度放緩，這可能促使聯準會在之後採取更寬鬆的貨幣政策。這種情況促使資金從美元流向澳元等其他貨幣，以受益於更高的收益率。由於澳元收益率居高不下，美元持續承壓，預計澳元兌美元匯率將接近高點。熱力圖顯示了其他貨幣的變化，澳元兌美元匯率走強。
澳元/美元前景及策略
澳元兌美元匯率突破0.6950，創下2023年初以來的最高點，上漲趨勢似乎依然強勁。我們認為澳元兌美元的上漲空間更大，因此衍生性商品策略應著眼於澳元兌美元的進一步走強。這主要源自於兩國貨幣政策的明顯分歧：澳洲基本面維持穩健，美國經濟前景則趨於疲軟。
收益率支撐著澳洲的上漲勢頭，我們預計這種情況將持續下去。上季公佈的2025年通膨數據維持在3.9%的高位，遠高於目標區間，因此澳洲儲備銀行幾乎沒有理由考慮下調其4.35%的現金利率。因此，買入澳元/美元看漲期權似乎是未來幾週獲取更多潛在上漲空間的合理方式。
另一方面，不確定性給美元帶來壓力，使其成為一個有吸引力的做空目標。2025年底險些出現部分政府停擺，而如今這種潛在的風險依然存在，無疑增加了投資者不願面對的政治風險。鑑於美國就業市場降溫，預計下一份就業報告的新增就業人數僅為16萬人，進一步強化了市場對聯準會今年稍後降息的預期。
即將公佈的澳洲通膨數據將成為下一個主要催化劑，並可能加劇市場波動。強勁的通膨數據幾乎肯定會推動該貨幣對進一步上漲，使目前的多頭部位更具獲利潛力。我們建議交易者密切注意選擇權合約的隱含波動率，因為在關鍵數據公佈前，隱含波動率可能會上升。
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