市場洞察 
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黃金價格再創新高
受政治和財政風險的影響，黃金價格突破每盎司5,100美元的新高，反映出市場謹慎情緒。大宗商品類股方面，紐蒙特等黃金礦業公司股價大幅上漲。諾和諾德的股價也因口服減肥藥Wegovy提振了肥胖症治療市場而上漲，而其競爭對手禮來則表現落後。 財報季正進入關鍵階段，超過90家標普500指數成分股公司將發布財報。約四分之三的公司獲利超出預期，但營收超預期的情況有所收窄。市場參與者正等待聯準會即將公佈的利率決議，預計利率不會發生變化，但關注點在於聯準會對潛在降息的指引。 道瓊工業平均指數是價格加權指數，由30家美國主要股票組成，受企業獲利、季度報告和宏觀經濟數據的影響。道氏理論由查爾斯·道創立，旨在識別股市的主要趨勢，並包含多種交易方法，例如ETF和選擇權。由於市場在獲利利好和政治動盪之間尋求平衡，我們看到隱含波動率明顯上升。 芝加哥選擇權交易所波動率指數（VIX）反映了這種不安情緒，近期已從月初接近13的低點攀升至17以上。這種市場環境表明，交易者應該考慮利用價格波動而非僅僅關注價格方向來獲利的策略。在市場波動加劇的情況下保護投資組合
黃金價格飆升至每盎司5,100美元以上，是投資者恐慌情緒的重要警示訊號，其主要驅動因素是關稅威脅和潛在的政府資金問題。為了保護投資組合，購買SPY或QQQ等大盤ETF的看跌期權可以直接對沖未來幾週可能出現的下跌風險。我們在2025年秋季的預算談判期間也看到了類似的避險情緒，當時進行對沖的投資者獲得了回報。 財報季為波動性交易提供了機會，尤其是在大型科技公司發布財報時。雖然約75%的公司獲利超出預期，但這略低於77%的五年平均水平，顯示大幅超出預期的情況正在變得越來越少見。因此，對蘋果或Meta等股票使用跨式選擇權策略可能有效，因為它可以讓交易者從這些公司財報發布後股價的大幅波動中獲利。所有人的目光都將集中在即將發布的聯準會降息指引聲明上。 根據芝加哥商品交易所 (CME) 的 FedWatch 工具顯示，期貨市場目前預計聯準會在 2026 年 9 月的會議上首次降息 25 個基點的可能性約為 60%。聯準會任何比預期更猶豫的表態都可能引發拋售，因此短期看跌選擇權可能成為可行的戰術交易策略。 特定產業的趨勢也為衍生性商品交易創造了明確的機會。黃金價格的強勢使得紐蒙特礦業等礦業公司的買權頗具吸引力，可以藉此順應當前的上漲動能。在醫療保健領域，諾和諾德和禮來之間的股價走勢差異可以透過期權配對交易來獲利，例如買入諾和諾德的看漲期權，同時買入禮來的看跌期權，從而利用兩家公司業績的差異進行交易。立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
