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對角線結束概覽
終結對角線是艾略特波浪理論中出現在趨勢末端的終端形態。它出現在推動浪的第五浪或A-B-C調整浪的C浪中，顯示趨勢耗盡，通常會導致急劇反轉。此形態由五浪組成，第四浪和第一浪必須重疊，形成楔形。價格在形態完成後可能會急劇反轉，通常會回撤整個形態。常見的波浪關係包括第五浪是第三浪的61.8%，回撤幅度通常在對角線的61.8%到78.6%之間。 我們在2025年初看到的美國銀行股價的急劇反轉，是在信用卡利率意外上限政策出台後出現的，這確立了新的下跌趨勢。該政策衝擊導致股價從歷史高點跌破，此後的價格走勢證實了這種潛在的疲軟。這段價格歷史為我們目前的策略提供了重要的背景。近期的數據也強化了我們對未來幾週的謹慎預期。 美國銀行上周公布的2025年第四季財報顯示，其消費信貸部門的淨利息收入較去年同期下降12%，直接印證了利率上限的負面影響。這一基本面壓力與技術面走勢相符，顯示任何反彈都可能是暫時的。美國銀行的看跌交易策略
對於衍生性商品交易者而言，當前環境有利於做空。買入行使價接近50美元目標價位的看跌期權，可以直接從股價進一步下跌中獲利。鑑於美國銀行選擇權的隱含波動率仍高達32%左右，交易者也可以考慮建立看跌選擇權價差，以降低入場成本並減少時間價值損耗。 我們認為去年在54.50美元附近形成的未填補缺口是一個關鍵阻力位。如果股價在未來幾週內反彈至該水平，則為建立新的空頭部位提供了機會。賣出行使權價高於55美元的買權價差，押注阻力位將持續有效，不失為可行的策略。 這種情況與歷史有相似之處，我們還記得2010年《多德-弗蘭克法案》實施後，金融股在很長一段時間內表現不佳。那段監管壓力限制了股價多年的上漲空間，而這種模式可能正在重演。因此，我們應該做好股價持續承壓的準備。立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
