市場洞察 
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加拿大12月核心消費者物價指數（CPI）（季減）穩定在0.2%，顯示核心產業的通膨保持穩定。這一穩定水準表示消費者價格沒有變化，這可能會對未來的貨幣政策決策產生影響。CPI用於評估通膨對購買力和整體經濟的影響。追蹤通膨趨勢至關重要，因為通膨趨勢可能會影響央行的政策，例如利率調整。
穩定的通膨環境
穩定的核心CPI顯示加拿大通膨環境穩定，為經濟預測和政策規劃提供了關鍵資訊。地緣政治緊張局勢、關稅或經濟指標等外部因素也可能影響金融市場。此類事件會影響包括貨幣和大宗商品在內的各種資產。總體而言，了解這些趨勢對於分析市場趨勢至關重要。這些因素會隨時間演變，需要密切注意。
最新數據顯示，2024年12月加拿大核心通膨率較上季穩定在0.2%，這給我們發出了明確的訊號。這使得年化通膨率降至2.8%的可控制範圍內，完全在加拿大央行的容忍區間內。對交易員而言，這進一步強化了他們的觀點，即加拿大央行並不急於將利率從目前的4.25%上調。
潛在利率策略
這種穩定性為加拿大央行提供了喘息空間，而並非所有央行在2026年初都能擁有這種優勢。這使我們能夠預見加拿大和美國之間政策分歧的持續存在，兩國的通膨壓力可能有所不同。因此，應考慮押注於此利率差距的衍生性商品策略。
回顧2025年底，我們看到美歐之間再次燃起的關稅威脅如何引發了市場的劇烈震盪。這種避險情緒仍然是一個主要因素，導致美元兌大宗商品貨幣走弱。在這種背景下，加上加拿大穩定的經濟基礎，使得加幣顯得頗具吸引力。這種環境支援做空美元兌加元，正如我們上次看到的那樣。
我們應該考慮買入美元/加元的看跌期權，以利用未來幾週的潛在下行機會。這提供了一種風險可控的方式來應對美國持續的政治不確定性。我們在2025年底看到的避險情緒推高了黃金價格，而這種情緒仍然是關鍵驅動因素。目前黃金交易價格接近每盎司2,450美元，避險情緒依然濃厚。
買進黃金期貨或ETF的買權或買價差是應對持續地緣政治不確定性的直接方法。股市對這種貿易言論依然十分敏感，導致市場波動性居高不下。VIX指數一直徘徊在19附近，這個數值在歷史上高於市場平靜時期，反映出投資人持續的焦慮情緒。
交易者應考慮利用價格波動獲利的策略，例如買入標普500指數等主要股指的跨式選擇權組合。
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