美國勞動市場和通膨數據
美國勞動力數據顯示，1月初首次申請失業救濟人數意外降至19.8萬人。核心通膨率穩定在2.6%，而12月份消費者物價指數（CPI）則較上季上漲0.3%。澳洲儲備銀行（RBA）指出，通膨率高於其目標，並預測短期內只會再降息一次。澳元兌美元匯率在0.6680附近波動，潛在支撐位在0.6642，潛在上漲目標為歷史高點。利率、中國經濟狀況和貿易平衡是影響澳幣匯率的重要因素。 澳洲的鐵礦石出口，尤其是對中國的出口，對澳元的波動影響巨大。貿易順差會提振澳元，而貿易逆差則會產生相反的效果。我們看到澳元和美元之間有明顯的背離。澳幣受益於高於預期的通膨數據，這增加了澳洲儲備銀行維持高利率甚至升息的可能性。這使得澳元作為殖利率標的更具吸引力。中國經濟新聞及其對澳元的影響
來自我們最重要的貿易夥伴——中國的利多消息進一步印證了這個觀點。中國2025年第四季GDP和工業生產數據都超出預期，顯示對澳洲資源的強勁需求將持續。事實上，鐵礦石價格（澳元的關鍵驅動因素）一直保持堅挺，在2025年下半年的大部分時間裡都維持在每噸130美元以上，這為澳元提供了堅實的支撐。 同時，美元正面臨著自身造成的不確定性所帶來的不利影響。與格陵蘭島相關的不斷升級的關稅威脅，讓人想起2018-2019年中美貿易摩擦期間的市場波動，導致投資者對美元的穩定性產生懷疑。這種源自美國自身的地緣政治風險，正促使交易員尋求其他更安全的資產。 目前，美國通膨已顯現明顯放緩跡象，核心利率預計將在2025年12月維持在2.6%的四年低點。這使得聯準會更有理由考慮在今年稍晚降息，與澳儲行更為鷹派的立場形成鮮明對比。兩家央行預期政策的差距不斷擴大，成為澳元兌美元走強的強勁催化劑。 對於衍生性商品交易者而言，這種情況表明可以買入澳元/美元看漲期權以把握潛在的上漲機會。略高於0.6690阻力位的行使價可能是押注澳元/美元向0.6766目標位上漲的一種成本效益策略。此策略允許我們從上漲行情中獲利，同時將風險控制在選擇權費的範圍內。 為了控制風險，我們應該密切注意0.6642附近的50日均線。如果澳元/美元跌破該水平，則表示上漲動能已經減弱。我們可以以此為觸發點平掉多頭頭寸，或是買進保護性賣權來對沖潛在的下跌風險。立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
