市場洞察 
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最新數據顯示，美國商品期貨交易委員會（CFTC）報告稱，黃金淨持股從先前的22.76萬美元增至25.12萬美元。這顯示黃金市場興趣有所回升。外匯市場也出現了顯著波動。受強勁美國經濟數據的影響，歐元兌美元匯率跌至1.1600，市場對聯準會行動的預期也隨之上升。同時，儘管地緣政治擔憂有所緩解，但由於美元走強，黃金價格已跌破每盎司4,600美元。
加密貨幣市場概覽
在加密貨幣領域，儘管零售需求下降，比特幣仍堅持在 95,000 美元上方。以太坊在關鍵支撐位和阻力位之間波動，而 XRP 則因其衍生性商品市場疲軟而持續下跌。展望未來，美國個人消費支出 (PCE) 數據和達沃斯論壇的討論預計將影響市場對聯準會降息的預期。相較之下，日本央行預計將維持現有立場，市場的焦點在於其未來的政策指引。
達世幣 (Dash) 價格飆升，盤中一度觸及 96.85 美元的高點。此次飆升源於市場對達世幣期貨的興趣增加，未平倉合約量達到 1.65 億美元，顯示市場對這種加密貨幣的關注度日益提高。美元走強是因為美國經濟展現韌性。回顧過去，我們看到就業市場在 2025 年底前保持了令人驚訝的強勁勢頭，失業率徘徊在 3.8% 左右的歷史低點附近。這些強勁的數據迫使交易員重新思考聯準會何時才會真正開始降息。
黃金市場動態
由於美元走強推金，黃金目前承壓下行，跌破4,600美元。然而，我們看到大型投機者將其淨多頭寸增至25.12萬美元，較上周大幅增長。這表明，儘管現貨價格疲軟，但衍生性商品市場的大部分資金押注未來金價將上漲。這造成了一種棘手的局面，當前的價格走勢與看漲的投機性部位形成對抗。
交易者可以考慮使用選擇權策略，例如買入買權或買入買權價差，在不承擔全部方向性風險的情況下，為黃金的潛在反彈做好準備。等待美元的上漲動能減弱，或許能提供更好的多頭入場點。對外匯交易者而言，美元走強正推動歐元兌美元跌至關鍵的1.1600關口。美元/日圓的情況更為複雜，該貨幣對跌至158.00表明，市場對日本當局幹預的擔憂並非空穴來風。日圓進一步走弱可能引發日本央行的行動。
展望未來，即將公佈的美國個人消費支出（PCE）通膨報告將是美元交易員最關注的事件。我們看到，去年第四季核心PCE年化率難以跌破2.5%，如果今年再次出現高企的通膨數據，將進一步降低聯準會降息的可能性。日本央行會議也將受到密切關注，以尋找任何政策變化的蛛絲馬跡。
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