市場洞察 
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澳元兌美元匯率在亞洲交易時段穩定於0.6700下方，此前小幅下跌後，目前在0.6680附近交易。儘管美國公佈的通膨數據低於預期，暗示聯準會可能降息，但美元依然走強。美國12月核心消費者物價指數上漲0.2%，低於市場預期，年度核心通膨率維持2.6%不變。這表明通膨正在放緩，但強勁的就業數據顯示勞動力市場仍然穩健。
澳元潛在支撐
由於市場預期澳洲儲備銀行將升息，澳幣或將獲得支撐。澳洲2025年11月住宅審批量成長15.2%，顯示住房需求強勁，可能緩解澳儲行對通膨的擔憂。市場正密切關注中國12月的貿易收支數據，預計貿易順差將達1,136億美元。預計出口年增3.0%，進口年增0.9%。中國是澳洲的重要貿易夥伴，經濟狀況直接影響澳元，任何經濟波動都會影響澳元匯率。
澳元價值受澳儲行利率和澳洲最大出口商品－鐵礦石價格的影響。出口需求影響澳幣價值，因此貿易收支是市場關注的焦點。澳元兌美元匯率在關鍵的0.6700關卡下方徘徊，這表明市場存在明顯的緊張局勢，衍生性商品交易者可以利用這個機會獲利。儘管上月（2025年12月）的通膨數據顯示聯準會未來可能降息，但美元仍表現出意料之外的強勢。這造成了一種不確定性環境，非常適合那些從特定走勢或波動性飆升中獲利的選擇權策略。
通貨膨脹和降息的影響
美國2025年核心通膨率降至2.6%，較2024年初的3.9%大幅下降，強烈暗示聯準會下一步將降息。目前市場定價與2023年底的情況類似，已積極消化未來一年多次降息的預期。交易者可以考慮買入澳元/美元看漲期權，以在市場充分消化這一鴿派通膨數據後，押注美元走弱。
另一方面，澳幣本身也存在著走強的催化劑，尤其是蓬勃發展的房地產市場，2025年11月住宅審批量激增15.2%便印證了這一點。這種國內通膨壓力可能迫使澳洲儲備銀行採取比市場目前預期更激進的鷹派立場。澳儲行升息而聯準會降息的潛在政策分歧，構成了做多澳元/美元的基本基礎。
然而，眼下的焦點在於即將公佈的中國貿易數據，這對澳洲經濟及其貨幣走勢至關重要。鐵礦石價格在2024年的大部分時間都維持在每噸120美元以上，因此對中國工業需求（即數據所反映的需求）高度敏感。如果數據遠超預期，澳元可能會走強，短期看漲選擇權將成為交易該事件的有效工具。
鑑於這些相互矛盾且影響巨大的因素，我們認為交易者應該使用衍生性商品來管理風險並對結果進行投機。買入澳元/美元看漲選擇權價差是押注未來幾週政策分歧導致澳元上漲的一種成本效益高的方式。對於那些對中國數據持謹慎態度的投資者來說，買入看跌期權可以作為一種低成本的對沖工具，以防數據意外走低導緻美元暫時走強。
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