市場洞察 
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美元走勢企穩，交易員們正等待美國消費者物價指數（CPI）報告。預計12月美國核心CPI將年增2.7%，季增0.3%。先前公佈的就業市場數據喜憂參半，該數據將影響聯準會的利率決策。
貨幣波動與政治緊張局勢
日圓持續貶值，尤其是兌美元匯率，創下2024年7月以來的新高。這主要是由於日本政治局勢緊張加劇，日圓兌歐元和瑞士法郎也隨之走弱。歐元兌美元和英鎊兌美元等歐洲貨幣走勢謹慎，市場關注美國經濟數據。
美國總統川普宣布對與伊朗進行貿易的國家加徵25%的關稅，影響了市場情緒。川普關於收購格陵蘭島的言論引發了地緣政治擔憂，進一步加劇了市場討論。黃金價格跌破4,600美元，但仍有進一步上漲的潛力。受伊朗局勢緊張可能影響供應的擔憂推動，WTI原油價格攀升至月度高點。
在貨幣市場方面，澳幣兌美元受益於美元走強，這得益於市場對澳洲儲備銀行政策立場的樂觀預期。了解通貨膨脹及其對外匯和黃金等大宗商品的影響至關重要。高通膨會吸引資本，推高貨幣價值，常影響利率政策。同時，通膨壓力可能會影響黃金等資產的吸引力，具體取決於利率動態。
預測市場波動
即將發布的美國消費者物價指數報告是近期最重要的事件，市場預期年通膨率為2.7%。鑑於通膨率已從2025年初的3.5%左右回落至目前較為穩定的水平，我們應該做好美元大幅波動的準備。任何偏離此預測的情況都可能引發市場波動加劇，因此，採用主要貨幣對的跨式選擇權策略等方法，是應對意外情況的明智之舉。
日圓顯然處於下行趨勢，受政治動盪的影響，兌美元匯率跌至159.00，創下多年新低。這種疲軟趨勢預計還會持續，尤其是在2024年和2025年官員的口頭幹預未能有效阻止日圓下跌的情況下。
買進美元/日圓買權或日圓賣權，是未來幾週直接掌握這項動能的有效方法。地緣政治風險正在為油價提供支撐，WTI原油價格已逼近每桶60美元的關卡。與伊朗進行貿易的國家徵收25%關稅的威脅可能導致每日超過300萬桶原油供應中斷，為原油價格帶來巨大的上漲潛力。
我們可以透過購買石油期貨的虛值買權來規避這項風險，從而以低成本押注緊張局勢升級。我們還必須密切關注聯準會面臨的日益增長的政治壓力，因為這正在削弱央行的信譽。
這些擔憂從根本上看對黃金有利，因為黃金可以對沖法定貨幣貶值的風險。在經歷了2025年的強勁上漲之後，目前金價跌破每盎司4600美元可能是一個極具吸引力的入場點，可以在未來幾個月建立多頭頭寸。
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