市場洞察 
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對鴿派聯準會的預期
由於就業數據弱於預期，市場預期聯準會將採取鴿派立場，美國股市或將獲得一定支撐。12月非農業就業人數僅增加5萬人，失業率小幅下降至4.4%。在即將公佈的美國企業獲利和通膨數據之前，市場仍需保持謹慎。
美國主要銀行和金融機構即將發布財報，這可能會進一步影響市場趨勢。道瓊工業平均指數由30隻美國股票組成，其走勢受公司業績、宏觀經濟數據和聯準會利率的影響。交易道瓊斯指數的方法包括ETF、期貨、選擇權和共同基金，這些工具提供不同程度的投資曝險和靈活性。
鑑於2026年1月12日期貨價格下跌，我們應謹慎看待未來幾週的市場趨勢。對聯準會主席的刑事調查是一起罕見事件，會造成領導階層的不確定性，而市場通常不喜歡這種不確定性。
鑑於伊朗地緣政治緊張局勢加劇，建議買進標普500指數（SPX）或丹佛國際貨幣基金組織（DIA）等指數的保護性看跌期權，以對沖現有多頭頭寸，防範潛在的劇烈下跌。不確定性的飆升意味著我們應該預期市場波動性將進一步擴大。
芝加哥期權交易所波動率指數（VIX）通常被稱為市場的“恐慌指數”，目前已飆升超過15%，接近19.5，反映出市場焦慮情緒的加劇。交易者可以考慮諸如SPY ETF的買入跨式選擇權策略，該策略有望從即將公佈的銀行財報或通膨數據引發的價格大幅波動中獲利。
即將公佈的收益和通膨數據的影響
然而，我們也必須考慮12月份低於預期的就業報告。5萬的新增就業人數是自2025年第三季短暫放緩以來最低的，這進一步強化了市場對聯準會本月不會升息的預期。
如果地緣政治動盪平息，這種鴿派前景可能會為股市提供支撐，因此，看漲期權價差策略成為一種有趣且風險可控的套利方式，可以把握潛在的反彈機會。
本週，所有人的目光都將聚焦在摩根大通、美國銀行等主要銀行的財報。它們對信貸和消費者健康狀況的展望將是衡量整體經濟狀況的關鍵指標。在2025年的財報季，我們已經看到這些金融巨頭的前瞻性指引如何影響了未來幾週的市場基調。
即將公佈的通膨數據是另一個可能影響聯準會政策和市場走向的重要催化劑。CPI數據的任何意外上漲都可能重新引發市場對聯準會鷹派立場的擔憂，尤其是在當前領導層存在疑問的情況下。我們只需回顧2025年第一季市場對高於預期通膨報告的強烈負面反應，就能了解這裡存在的潛在風險。
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