市場洞察 
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澳洲經濟數據：澳元兌美元匯率在連續三天下跌後反彈，主要受美元走軟的影響。美元走軟的原因是市場對聯準會主席鮑威爾的擔憂，他正因聯準會的改革計畫接受刑事調查。
澳新銀行12月份的招聘廣告數量下降了0.5%，此前一個月下降了1.5%。11月份家庭支出較上季成長1.0%，低於10月份的1.4%，原因是消費者在高利率和持續通膨的背景下保持謹慎。
澳洲11月喜憂參半的消費者物價指數（CPI）令澳洲儲備銀行（RBA）的政策前景不明朗，儘管副總裁安德魯·豪瑟表示，通膨數據符合預期。澳洲短期內降息的可能性不大，市場焦點轉向即將發布的季度CPI報告，以尋求RBA政策走向的指引。
貨幣動態：美元指數（DXY）下跌，在市場預期聯準會立場偏鴿派的情況下，交易價格在98.90附近。美國12月非農業就業人數增加5萬人，低於預期；失業率降至4.4%；平均時薪較去年同期成長3.8%。聯邦基金期貨持續顯示，聯準會即將召開的會議上利率維持不變的機率高達95%。
美國勞工部報告稱，首次申請失業救濟人數略有上升，顯示失業救濟金申請人數正在逐步增加。澳幣兌日圓匯率表現最為強勁，兌美元、歐元、英鎊、日圓、加幣及紐幣等主要貨幣的匯率變動幅度分別為-0.17%、-0.08%、+0.17%、-0.11%、-0.07%及-0.19%。各國央行透過調整政策利率來確保通膨或通貨緊縮環境下的價格穩定。
獨立的央行理事會負責制定貨幣政策，由主席領導，主席在投票出現平局時擁有決定性權力。策略與市場反應：對聯準會主席的調查造成了巨大的不確定性，這是我們目前關注的重點。
此類事件通常會削弱相關貨幣，因此我們預期美元短期內將繼續承壓。這種環境表明，涉及美元的主要貨幣對的波動性可能會加劇。鑑於美元承壓，我們應該考慮那些能夠從澳元/美元上漲中獲益的策略。
買入澳幣買權是一種方法，因為它可以讓我們從上漲行情中獲利，同時將潛在損失限制在支付的權利金範圍內。我們將0.6766的技術水準作為任何多頭部位的初始目標。
市場已經開始對這種不確定性做出反應，澳元/美元選擇權一個月期隱含波動率已飆升至11.5%，這是自2025年中期市場動盪以來的最高水準。這表明其他交易者也在為未來幾週可能出現的異常劇烈的價格波動做好準備。我們必須將選擇權成本的上升納入我們的交易決策中。
從利率預期來看，芝商所（CME）的FedWatch工具目前顯示，聯準會在3月會議上降息的機率為45%，較上週的30%顯著上升。這一轉變表明，市場認為這種新的不確定性要么會迫使聯準會採取行動，要么會導致其採取更為鴿派的政策。這進一步強化了美元目前走弱的預期。
然而，我們也必須密切關注澳洲市場。儘管澳洲儲備銀行已暗示近期不太可能降息，但預計1月28日左右發布的季度通膨報告是一個重要的風險事件。低於預期的通膨數據可能會削弱澳元，從而抵消美元的疲軟。
歷史上，聯準會領導層的不確定性往往會導致資金拋售美元，直到局勢明朗化。我們需要密切關注與聯準會調查相關的任何消息，因為這將是影響市場情緒的主要因素。如果澳元/美元未能守住 0.6700 的支撐位，這可能表示澳元本身的經濟疲軟開始超過美元面臨的問題。
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