市場洞察 
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日本商品期貨交易委員會（CFTC）的日圓淨持股量已從先前的14.1萬日圓降至8,800日圓，降幅顯著，影響了貨幣交易動態。歐元兌美元本週收在1.1640附近，下跌0.7%，美元繼續保持強勢。同樣，英鎊兌美元也跌破1.3400，受美元走強的影響，對200日均線構成挑戰。
儘管美元堅挺且美國公債殖利率上升，黃金價格仍延續上漲趨勢，觸及每盎司4,500美元左右的年內高點。同時，比特幣、以太幣和瑞波幣等加密貨幣的需求減弱，市場恐慌加劇，價格穩定性受到影響。未來市場走勢可能受到即將公佈的美國消費者物價指數（CPI）數據以及地緣政治事件的影響。
XRP受零售需求疲軟的影響而承壓，儘管2026年開局良好，但仍面臨下行壓力。日圓淨多頭部位從14.1萬日圓暴跌至僅8,800日元，顯示多頭大幅投降。我們應將此視為做空日圓的明確訊號，可透過日圓期貨的看跌選擇權或做空日圓交叉盤來實現。
日本央行在2025年底發表的聲明重申了對寬鬆政策的承諾，這與聯準會依賴數據的立場形成鮮明對比。美元走強是當前市場的主導因素，我們應該繼續順勢交易。儘管2025年12月的就業報告好壞參半，實際新增就業人數為16.5萬人，低於先前預測的18萬人，但市場關注的焦點仍是持續的薪資壓力。
在下周美國CPI數據公佈前，買入美元指數(DXY)買權或歐元兌美元看跌選擇權，目標價位為1.1600，仍是可行的策略。儘管美元走強，黃金價格仍突破4,500美元，顯示市場存在嚴重的潛在恐慌。這種價格走勢並不尋常，表明交易員正在對沖地緣政治風險，例如即將出台的最高法院關稅裁決。
過去兩週一直徘徊在18以上的VIX指數也印證了這種避險情緒，使得買入黃金期貨或看漲期權成為頗具吸引力的選擇。在加密貨幣領域，隨著機構需求的減弱，疲軟態勢似乎還會持續下去。近期鏈上數據顯示，2026年第一周現貨比特幣ETF的淨流出超過6億美元，這是自2025年第三季以來最大的資金流出。
這支持透過買入保護性看跌期權或做空期貨來押注比特幣價格進一步下跌，尤其是在比特幣價格跌破50日均線的情況下。
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