市場洞察 
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貨幣市場最新動態
歐元兌美元匯率本週收在1.1640附近，下跌0.7%，美元走強是主要原因。英鎊兌美元跌破1.3400，在美元強勁表現的帶動下，延續了下跌趨勢。受美國非農業就業報告的影響，黃金價格飆升至每盎司4,500美元以上，可望實現4%的周漲幅。 加密貨幣方面，比特幣維持在9萬美元以上，而以太幣則穩定在3000美元上方，需求減弱跡象。下週將迎來一系列重要數據，包括週二公佈的美國消費者物價指數（CPI）。美國最高法院關於關稅的潛在進展可能會影響市場走勢。受零售需求下降的影響，瑞波幣（XRP）承壓，持續低於50日均線。儘管有些資金流入，但其價格難以守住支撐位。通膨預期的影響
鑑於消費者通膨預期堅挺在4.2%，我們認為聯準會在短期內難以有所作為。這高企的數字遠高於2023年底至2024年初低於3.5%的水平，顯示利率波動性不會消失。 交易者應考慮使用SOFR期貨選擇權進行佈局，以應對聯準會可能比市場先前預期更長時間地保持鷹派立場的情況。美元的強勢正是這種通膨情況的直接結果，我們預計這一趨勢將在即將公佈的美國CPI數據中延續。 歐元兌美元難以守住1.1640關口，英鎊兌美元則面臨200日移動均線的挑戰，因此看漲美元的策略較為有利。買進美元指數（DXY）的買權是把握美元走強的直接途徑，尤其是在美元指數持續維持在2022年大幅升息以來未見的水平之際。 即使美元走強，黃金價格仍突破每盎司4,500美元，顯示市場存在著深層的恐慌情緒。這不僅是通膨問題；它指向了強勁的避險需求，可能與地緣政治緊張局勢或對央行信心的喪失有關。 金價從多年來在2000美元附近的盤整中強勢反彈，利用黃金期貨或ETF的看漲期權價差策略可以在控制高波動成本的同時，獲得上漲收益。加密貨幣等投機性資產的疲軟以及股市面臨的挑戰進一步印證了這種避險情緒。 鑑於就業情況“異常嚴峻”，經濟可能不足以承受持續的高利率而不顯疲軟。我們預期市場波動性將持續高企，因此，持有VIX指數的買權是應對未來幾週潛在股市下跌的審慎對沖策略。展望下週二即將公佈的CPI報告，市場預期美元將持續走強，避險情緒升溫。 任何通膨數據意外都將引發市場大幅重新定價，因此，對於衍生性商品交易者而言，這是一個至關重要的時期。因此，我們應建構能夠受益於當前趨勢，同時又能對沖CPI數據偏離預期時可能出現的市場逆轉風險的部位。立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
