市場洞察 
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受美元走強以及中澳兩國經濟數據的影響，澳元下跌。中國12月消費者物價指數（CPI）較去年同期上漲0.8%，低於先前0.9%的預期。同時，澳洲11月貿易順差收窄至29.36億澳元，出口下降2.9%，進口略為成長。澳洲11月通膨數據喜憂參半，令澳洲儲備銀行的政策前景不明朗，市場焦點轉向即將公佈的季度CPI數據。
在美國，受強勁的勞動市場數據提振，美元走強。美元指數在98.90附近交易，先前公佈的美國非農就業數據提振了美元。市場預期12月新增就業人數為6萬個，低於11月的6.4萬個。美國勞工部報告稱，12月首次申請失業救濟人數增至20.8萬人，持續申請失業救濟人數也上升。同時，美國服務業採購經理人指數（PMI）升至54.4。
澳元跌破0.6700後面臨技術阻力，預示可能進一步走弱。鐵礦石價格（澳洲主要出口商品）和中國經濟狀況也會影響澳元匯率。澳洲11月CPI季減穩定，建築許可數量大幅反彈。澳元兌美元走弱，隨著關鍵美國勞動力市場數據的公佈，這一趨勢似乎還會持續。我們目前的重點是把握這種背離機會。我們預計未來幾週澳元兌美元將進一步走弱。
中國2025年12月通膨數據低於預期，加劇了市場對其經濟復甦的擔憂，直接影響了澳元的趨勢。其他數據也反映了這種疲軟態勢，中國財新2025年12月製造業採購經理人指數（PMI）為50.8，僅顯示小幅擴張。澳洲最大貿易夥伴的疲軟對市場構成重大不利影響。因此，鐵礦石價格回落，從2025年底的高點回落，目前交易價格在每噸136美元左右，這削弱了澳元的一個關鍵支撐。我們正密切關注這一趨勢，因為大宗商品價格的任何進一步下跌都將加劇澳元的下行壓力。
另一方面，美元則受益於強勁的服務業和韌性十足的勞動市場而走強。儘管每周初請失業金人數略有上升，但這些數據仍然表明市場供應緊張，正如過去兩年持續低失業率所顯示的那樣。這種潛在的經濟強勢為澳元等風險敏感型貨幣帶來了挑戰。市場正密切關注美國非農就業報告，該報告歷來引發市場劇烈波動。我們只需回顧2024年初的情況，就能看到遠超預期的就業數據如何迅速改變聯準會的預期並推高美元。
因此，持有短期選擇權策略（例如跨式選擇權）以把握潛在的數據驅動型突破機會，不失為一個有趣的策略。澳洲儲備銀行暗示短期內不會降息，理論上這應該會支撐澳元。然而，市場似乎更關注聯準會，聯準會預計將維持利率不變，儘管市場也面臨一些寬鬆政策的呼聲。這種分歧目前有利於美元的避險吸引力。
從技術面來看，澳幣兌美元正在測試0.6690的支撐位。如果跌破該支撐位，則可能下探至0.6628附近的50日均線。買進行使價在0.6650附近的賣權或許是利用此潛在下行機會的策略。另一方面，如果美國非農就業數據遠低於預期，我們可能會看到澳元兌美元出現急劇反轉，空頭部位受到擠壓。如果澳元兌美元重新升至0.6700上方，這將是看漲勢頭復甦的第一個訊號。在這種情況下，買進買權或許能從澳元兌美元反彈至0.6760阻力區域獲利。
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