市場洞察 
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行業配置和前主要持倉
該基金的產業配置中，資訊科技佔26.3%，其次是工業和非必需消費品。Coherent Corp.、Alphabet Inc.和Vertiv Holdings Co.是其前十大持股。這十大持股約佔該基金資產的10.95%。FTC今年的回報率為1.29%，截至2026年1月初的過去一年回報率為16.96%。過去52週，該基金的交易價格在116.97美元至164.79美元之間。該基金的貝塔係數為1.13，標準差為17.66%，屬於中度風險。Vanguard Growth ETF和Invesco QQQ等同類基金的風險特徵和成本各不相同。 鑑於其1.13的貝塔係數，該ETF的波動性略高於大盤，這為期權交易者提供了機會。由於VIX指數在2025年第四季的大部分時間穩定在14附近，選擇權溢價並不高，因此現在是建立新部位的合理時機。該基金的「智慧貝塔」策略意味著它可能與被動指數基金的走勢有所不同，並基於其特定的選股方法創造獨特的交易場景。當前的宏觀環境似乎有利於此類成長基金。聯準會在2025年全年維持利率不變後，12月會議紀要顯示，關於2026年晚些時候可能降息的討論日益增多，這將提振科技和其他增長型板塊。 去年最後幾週，我們看到受此消息影響，該基金出現短暫上漲，而未來幾週任何積極的通膨數據都可能加速這一趨勢。考慮市場狀況
然而，我們必須考慮到該基金對工業和非必需消費品板塊的重倉配置，而這兩個板塊近期面臨一些不利因素。最新公佈的2025年12月ISM製造業採購經理人指數(PMI)為49.1，顯示工業板塊略有萎縮。此外，美國零售聯合會(NRF)的報告顯示，2025年假期銷售成長僅3.6%，顯示消費者的消費動能可能正在減弱。 回顧2025年，我們注意到，儘管FTC的回報尚可，但其表現遜於納斯達克100指數。作為主要基準指數的那斯達克指數100指數(QQQ)在2025年上漲超過22%，這主要得益於少數幾隻市值巨大的科技股在該市值加權指數中佔據主導地位。 這提示了一種潛在的配對交易策略，交易者可以押注FTC和QQQ之間的業績差距在未來幾週內是會縮小還是會擴大。該基金的多元化特性，使其前十大持股僅佔資產的約11%，從而降低了單一股票財報的影響力。隨著2025年第四季財報季即將到來，交易者應密切注意FTC選擇權的隱含波動率。這或許是一種成本效益高的方式，可以在不承擔持有Alphabet等個股選擇權所帶來的集中風險的情況下，掌握大型成長股整體市場情緒。立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
