市場洞察 
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美元兌人民幣(USD)預計將反彈至6.9805，但持續上漲的可能性不大。分析師認為，超賣狀況和動能減弱可能限制其下行空間，最高觸及6.9590。上週五，美元兌人民幣觸及6.9662的低點，最終收在6.9709，基本持平。
亞洲早盤交易顯示，美元可能上漲至6.9805，支撐位在6.9690和6.9650。從一到三週的角度來看，上個月的急遽下跌幅度可能已經過大。儘管目前沒有明顯的企穩跡象，但超賣狀況顯示美元下行風險有限，最高觸及6.9590。
相反，如果美元突破6.9950，可能預示其疲軟態勢趨於穩定。以上分析基於FXStreet的分析，並參考了外部專家的意見。
市場環境因素
當前市場環境受多種因素影響，例如疲軟的美國經濟數據和地緣政治擔憂。其他相關的市場趨勢包括：由於美國製造業數據疲軟和日本公債殖利率上升，美元/日圓下跌；而英鎊則因地緣政治因素支撐而走強。
此外，影響其他貨幣和市場的經濟事件也凸顯了美元/離岸人民幣走勢的複雜性。我們認為近期美元/離岸人民幣的下跌幅度過大，為未來幾週創造了戰術性交易機會。該貨幣對在2025年12月大幅下跌後，目前已嚴重超賣，這意味著其進一步下跌至6.9590的可能性有限。
鑑於中國12月官方製造業採購經理人指數（PMI）意外下滑至49.0，我們認為短期內該貨幣對可能反彈至6.9805。美國ISM製造業指數疲軟至47.9，對美元走強構成重大風險訊號。這一收縮信號（目前已連續第三個月低於50.0關卡）表明，我們應該對美元的任何全面復甦保持謹慎。
或許明智的做法是利用選擇權賣出美元兌英鎊等貨幣，英鎊目前已重回1.3500關口。
市場波動與投資機會
鑑於委內瑞拉局勢的發展，我們預期市場波動性將持續高企。芝加哥選擇權交易所波動率指數（VIX）週末已飆升至21.5，反映出股市不確定性的加劇。在這種環境下，透過期貨或交易所交易基金（ETF）持有黃金和日圓等傳統避險資產的多頭部位將十分有利。
值得注意的是，受自身內在動力驅動，加密貨幣市場正逐漸擺脫傳統的避險情緒。上週超過5億美元的資金淨流入現貨比特幣ETF，證實了機構投資者對加密貨幣的強勁興趣將延續到新的一年。因此，我們應將加密貨幣視為一種獨立的動量交易策略，並可考慮使用比特幣和以太坊的看漲期權來獲取進一步的上漲空間。
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