市場洞察 
VT 
週一歐洲早盤交易中，歐元兌日圓匯率走弱至約183.65。這次下跌受日圓走強的影響，原因是委內瑞拉地緣政治緊張局勢升級以及美軍逮捕委內瑞拉總統尼古拉斯馬杜羅。委內瑞拉的地緣政治事件引發了對日圓的避險需求激增。
歐洲央行和日本央行均維持利率不變，預計利率將維持不變至2026年後。歐洲央行以其穩健的利率政策而著稱，行長克里斯蒂娜·拉加德強調了政策的靈活性。儘管經濟學家預計2026年之前利率不會發生變化，但歐洲央行決策機構仍在持續評估經濟情勢。
量化寬鬆和量化緊縮是歐洲央行影響歐元走勢的重要貨幣政策工具。量化寬鬆通常會削弱歐元，而量化緊縮則會產生相反的效果。歐洲央行過去在各種金融危機中使用量化寬鬆政策一直是維持經濟穩定的關鍵策略。
地緣政治緊張局勢也影響了其他市場。在避險需求的推動下，黃金價格居高不下，比特幣等加密貨幣價格持續上漲。此外，受委內瑞拉地緣政治局勢的影響，狗狗幣等網路迷因幣也出現上漲。鑑於委內瑞拉危機不斷升級，市場目前的直接反應是避險情緒。這推高了日圓匯率，並導致歐元/日圓交叉盤走低。
未來幾天，我們應該考慮到這種避險情緒可能會持續，因此做空或買入歐元/日圓看跌期權可能更有利。此次地緣政治衝擊導致市場波動性顯著飆升。我們在2022年烏克蘭衝突初期也看到了類似的模式，當時VIX指數在短短幾週內飆升超過75%。
因此，交易者應該考慮利用價格波動獲利的策略，例如買入主要貨幣對和指數的跨式選擇權或勒式選擇權。然而，我們必須記住日本央行的基本政策。日本央行一直對升息持非常謹慎的態度，這一立場在2025年全年都得到了強化，預計至少在今年下半年之前不會改變。
這種基本面的疲軟可能會限制日圓僅靠避險資金流入所能達到的升值幅度。另一方面，歐洲央行則堅定地維持利率不變。在觀察到歐元區通膨率在2025年第四季降至平均2.3%之後，歐洲央行暗示2026年不太可能調整利率。
這種中性政策使得歐元在當前環境下成為跟隨者，其趨勢更多地受到更廣泛的市場風險而非自身基本面的影響。油價的現狀提供了一個獨特的機會，儘管一個主要產油國發生衝突，但WTI原油價格卻在下跌。
這是因為該國承諾重建基礎設施，市場將其視為未來供應增加的預期，而不是當前的供應中斷。這表明，買入石油期貨的看跌期權可能是一種與最初直覺相反的合理逆向策略。
一旦委內瑞拉攻擊事件帶來的最初衝擊消退，市場關注點可能會重新回到貨幣政策分歧。日本央行的鴿派立場對日圓構成強勁的長期阻力。這意味著歐元/日圓目前的下跌可能為那些持有數週或數月投資期限的交易者提供買入機會。
立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
