澳元兌美元匯率反彈至14個月高點0.6727附近。澳洲儲備銀行表示，如果通膨未如預期放緩，將收緊貨幣政策，這支撐了澳元的上漲。市場預期升息也為澳元提供了支撐，同時由於新年假期，交易量較低。
聯準會公開市場委員會會議紀錄和即將公佈的通膨數據對澳幣走勢至關重要。美國經濟指標顯示美元走強，交易價格在98.00附近。聯準會1月會議維持利率不變的機率已升至83.9%。就業數據呈現相反的趨勢，首次申請失業救濟人數下降，而持續申請失業救濟人數上升。
澳洲10月通膨率升至3.8%，市場預測顯示，澳洲可能在2026年2月升息。澳元/美元匯率正進入上漲階段，測試0.6700關卡。技術指標顯示短期上漲趨勢，14日相對強弱指數（RSI）為64.22，顯示上漲動能強勁。
由於貿易關係和宏觀經濟數據的影響，澳元與中國的經濟政策有相關性。澳洲儲備銀行（RBA）的量化寬鬆和緊縮政策分別可能導致澳元走弱或走強。包括GDP成長在內的經濟數據可能會影響澳幣匯率，經濟繁榮可能促使升息。
澳洲儲備銀行的鷹派立場與聯準會的鴿派立場之間的分歧為我們提供了一個明顯的投資機會。如果1月28日公佈的關鍵第四季通膨報告表現強勁，澳洲儲備銀行準備升息，這與聯準會形成鮮明對比，聯準會已在2025年累計降息75個基點。
這種政策差異強烈暗示澳元/美元貨幣對將繼續保持上漲勢頭。有鑑於此，我們認為在未來幾週內買入澳元兌美元的買權是一個相當有吸引力的策略。澳元/美元選擇權的隱含波動率目前接近8.2%的多年低點，使得這些部位比2023年和2024年升息週期期間的成本更低。
如果澳元/美元持續向0.6840通道頂部移動，則可能帶來可觀的回報。然而，我們必須對美元的潛在韌性保持謹慎，因為近期數據顯示，美國經濟以4.3%的年化成長率意外強勁成長。今天稍晚公佈的聯準會會議紀要可能會降低市場對聯準會2026年兩次額外降息的預期。
因此，像多頭買權價差這樣的風險可控策略比直接做多期貨更為謹慎。我們也應密切關注中國經濟的發展，因為中國的經濟健康狀況是澳元趨勢的重要驅動因素。
近期有關政府定向投資的報道，以及財新公佈的2025年12月製造業採購經理人指數（PMI）維持在50.7的擴張區間，都支撐了澳幣走強的預期。這些刺激措施將為澳元/美元提供順風，並可能幫助其突破近期高點。
眼下最受關注的是0.6727的阻力位，這是自2024年10月以來的最高水準。我們預計，1月28日通膨數據公佈前的部位調整將是2026年初價格走勢的主要驅動因素。1月初通常交易量較低，可能導致價格波動過大，因此建議謹慎下單。
立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
