澳幣兌美元匯率觸及14個月高點0.6727。此輪上漲主要源自於市場對澳洲儲備銀行升息的預期。澳儲行近期會議紀錄顯示，如果通膨持續高企，可能進一步收緊貨幣政策，因此即將發布的第四季CPI報告備受關注。
中國計劃重點關注發展先進製造業和技術創新等關鍵領域，由於貿易關係密切，這將對澳洲經濟產生影響。同時，中國在台灣週邊的軍事演習持續帶來地緣政治風險，可能對區域市場造成衝擊。
在美國，美元指數下跌，交投於97.90附近，市場預期聯準會可能在2026年降息。聯準會近期已將利率下調25個基點，目前利率區間為3.50%-3.75%。聯準會下次會議維持利率不變的機率為81.7%。美國首次申請失業救濟人數降至21.4萬人，而持續申請失業救濟人數略為上升。美國7月至9月GDP年增4.3%，超乎預期。
澳洲10月通膨率升至3.8%，支撐了市場對2026年2月升息的預期。12月消費者通膨預期升至4.7%。澳元兌美元目前呈現上漲趨勢，維持上升勢頭，直接阻力位在0.6727。澳洲和美國的貨幣政策有明顯分歧，這將指導我們的交易策略。
澳洲儲備銀行暗示可能升息，而聯準會則傾向於2026年進一步降息。這種根本性的差異支撐了澳元兌美元的看漲前景。未來幾週最關鍵的事件將是1月28日澳洲公佈的第四季通膨報告。如果數據強於預期，幾乎可以肯定澳洲儲備銀行將在2月3日的會議上升息。
衍生性商品交易者應考慮在資料公佈前後對澳元/美元走高進行部位佈局。回顧過去，我們在2023年底也曾目睹過類似的局面，當時居高不下的季度通膨迫使澳洲央行維持鷹派立場，即便其他央行都按兵不動。
鑑於澳洲2025年10月的通膨率預計為3.8%，且消費者預期不斷上升，歷史經驗表明，如果即將公佈的CPI數據依然高企，澳儲行將被迫採取行動。這為交易提供了強而有力的歷史先例。
澳元兌美元的技術面也較為樂觀，目前處於強勁的上升趨勢中。若突破0.6727的14個月高點阻力位，則可望進一步上探至0.6830。持有2026年2月到期的買權或許是掌握此一預期走勢的有效策略。
另一方面，儘管近期公佈了一些強勁的數據，例如第三季GDP成長4.3%，但由於聯準會的鴿派立場，美元依然承壓。儘管美國勞動市場在2025年整體呈現降溫趨勢，但我們仍需密切關注即將發布的12月就業報告，以防出現類似2023年12月報告中意外強勁的21.6萬個新增就業崗位。
強勁的就業數據可能暫時支撐美元，但不太可能改變聯準會的整體政策路徑。我們也必須關注風險，因為中國在台灣週邊的軍事演習可能會惡化市場風險情緒，並對澳幣構成壓力。
從技術角度來看，相對強弱指數（RSI）已進入超買區域，表明在下一輪上漲之前，可能會出現短暫的盤整或回調。這種回調可能為建立多頭部位提供更好的機會。
中國的財政刺激計劃可能對澳洲經濟及其貨幣構成潛在利好。近期的數據也印證了這個觀點，財新製造業採購經理人指數（PMI）2025年11月維持在擴張區間，為50.7。
任何表明該刺激計劃正在提振工業需求的跡像都將對澳洲出口和澳元產生非常積極的影響。
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