市場洞察 
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中國經濟計劃的影響
中國的經濟計劃，包括對製造業和科技領域的投資，可能透過貿易關係影響澳元。此外，中國在台灣週邊地區的軍事活動引發的地緣政治緊張局勢，也可能影響對貿易和貨幣波動敏感的市場。美元指數走弱，目前交投於97.90，市場普遍預期聯準會將在2026年前降息。近期美國經濟指標顯示，失業救濟申請人數出現波動，GDP成長率達4.3%，超出預期。 澳洲預計2025年10月通膨率將升至3.8%，高於目標區間，引發升息預期。澳幣兌美元匯率維持上漲勢頭，徘徊在0.6720附近，關鍵技術指標均指向看漲趨勢。與中國的密切貿易關係以及鐵礦石價格的波動對澳元影響顯著。貿易順差支撐澳元，因為鐵礦石是澳洲主要的出口產品，貿易順差會影響澳元的價值和經濟健康。中央銀行分歧
目前各國央行政策分歧表明，我們應該更看好澳元而非美元。澳洲儲備銀行（RBA）已顯露出可能再次升息的跡象，而聯準會預計將在2026年繼續降息。這種根本性的差異為新年伊始的交易市場帶來了明顯的傾向。 我們看到，市場越來越預期澳儲行將在2月3日的會議上升息。這項預期主要受澳洲通膨數據驅動，預估2025年10月澳洲通膨率為3.8%，將持續高於澳儲行2-3%的目標區間。即將於1月28日公佈的第四季CPI報告將是確認這一趨勢的關鍵數據點。 強勁的大宗商品價格進一步支撐了澳元的看漲前景。我們注意到，大連商品交易所的鐵礦石期貨價格一直堅挺在每噸130美元以上，這是一個歷史性的高位，直接有利於澳洲的出口收入。中國的定向投資計畫也將持續支撐對澳洲原料的需求。 另一方面，美元正面臨聯準會鴿派立場帶來的阻力。聯準會在2025年累積降息75個基點後，市場普遍認為2026年還會進一步寬鬆。明日公佈的聯準會12月會議紀要將密切關注市場對此預期的任何變化。 有鑑於此，我們應考慮買入2026年3月到期的澳元/美元看漲期權。此策略可讓我們從澳儲行2月會議後澳元/美元的潛在上漲中獲利。此外，此策略風險可控，僅限於選擇權費。然而，我們必須警惕地緣政治風險。近期中國模擬封鎖台灣的軍事演習可能引發避險情緒，以利好避險美元。 無論央行政策如何，這種「避險」事件都可能導致澳元走弱。最關鍵的風險事件是1月28日公佈的澳洲通膨數據。如果數據低於預期，將大幅降低澳儲行升息的可能性。這種意外結果很可能導致澳元兌美元匯率急劇逆轉，抹去近期的漲幅。立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
