市場洞察 
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白宮顧問凱文哈塞特報告稱，核心通膨率為1.6%，實現了高成長並保持了預期通膨水平的穩定。儘管樂觀的消費者物價指數（CPI）報告顯示薪資成長超過物價上漲，但他仍告誡不要宣布已戰勝通膨問題。納稅人預計將在未來一年獲得可觀的退稅，同時預計還將推出一項關於住房成本的重要政策。監管措施可能激勵各州簡化房屋建造流程。
貨幣市場變化
近期匯率變動顯示，美元兌歐元走強。美元兌其他貨幣的表現也存在波動，具體百分比變化已在對比不同貨幣強弱的熱力圖中詳細列出。FXStreet是一個提供市場洞察和最新資訊的新聞平台，內容涵蓋大宗商品和主要貨幣的變動。本網站內容僅供參考，不構成任何財務建議。鑑於所提供的資訊存在風險和不確定性，建議用戶在做出投資決策前自行進行研究。
白宮暗示通膨之戰已接近尾聲，我們應該調整對利率的預期。1.6%的核心通膨率，加上近期數據顯示2025年第三季GDP成長率將達到穩健的3.1%，顯示聯準會的工作已經完成。這意味著我們在2023年和2024年看到的激進升息已成為過去。這種環境改變了利率衍生性商品的計算方式。
鑑於聯邦基金利率維持在4.50%不變，期貨市場目前預期2026年至少會有兩次降息，這與幾個月前的情況截然不同。我們應該考慮利用利率互換或國債期貨選擇權等工具，為低利率環境做好準備。
市場展望與策略
評論指出市場將出現“軟著陸”，這通常會抑制市場波動。VIX指數目前接近14的年度低點，反映了這種平靜的局面。這使得賣出選擇權溢價成為一種頗具吸引力的策略，例如透過標普500指數的鐵鷹式選擇權組合，以利用區間震蕩的市場行情獲利。
對外匯交易員而言，儘管美元目前兌歐元走強，但聯準會未來降息的預期仍將給美元帶來下行壓力。雖然英國央行也剛降息，但其意見分歧顯示他們可能會暫停降息，造成政策分歧。我們可以使用英鎊兌美元的看漲期權來押注美元在新年到來之際可能會走弱。
我們還必須關注即將公佈的住房政策公告，因為降低住房成本的措施將進一步抑制通膨。這一點，再加上即將到來的退稅將提振消費支出，強化了經濟穩定的預期。這種背景總體上有利於風險資產，並削弱了採取緊縮性貨幣政策的必要性。
目前黃金價格在每盎司4,330美元附近的盤整似乎即將突破。美元走軟和實際利率下降歷來對貴金屬有利。我們應該關注黃金的長期買權，以期從2026年第一季金價可能上漲的行情中獲利。
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