市場洞察 
VT 
日本自文銀行12月製造業採購經理人指數（PMI）為49.7，高於預期的48.8，顯示製造業表現有改善。此外，美元兌加幣匯率穩定在1.3770附近，日圓則因市場預期日本央行將升息而走強。受俄烏可能達成和平協議的影響，WTI原油價格跌破每桶56.50美元。
黃金和貨幣表現
此外，受聯準會降息預期提振，黃金價格上漲。英鎊兌美元匯率徘徊在1.3300上方，而紐元兌美元匯率則因不利的中國經濟數據而跌破0.5800。編輯精選顯示，歐元兌美元匯率在1.1750附近維持漲勢，而英鎊兌美元匯率在宏觀經濟數據公佈前保持區間震盪。
降息預期提振，黃金價格維持在4,300美元上方，而Aster和Ethena等加密貨幣則出現下跌。非農就業數據預覽暗示，即將公佈的數據較為複雜，可能影響貨幣政策評估。對於2025年的經紀商，我們推薦了頂級的貨幣交易公司，包括提供低點差期權和歐元兌美元交易機會的公司。我們也強調了教育資源和返現機會對交易者的益處。
法律免責聲明建議投資者在做出任何財務承諾之前進行充分的研究，因為潛在風險和損失由投資者自行承擔。隨著2025年接近尾聲，日本製造業展現出令人驚訝的強勁勢頭，最新的PMI數據超乎預期。49.7的讀數是近兩年來的最高水平，較2024年大部分時間持續低於48的水平有了顯著改善。
這種韌性顯示日本經濟可能終於迎來轉機，為日圓走強提供了強而有力的支撐。衍生性商品交易員需要關注的主要動態是日本央行和聯準會之間日益加劇的分歧。回顧過去，日本央行決定在2024年3月結束負利率政策，這一歷史性決定為當前的市場環境奠定了基礎，目前市場預期日本央行將進一步升息。
這與聯準會持續降息形成鮮明對比，聯準會的政策與去年超過5%的高峰利率相比發生了重大逆轉。
市場和經濟趨勢
政策分歧給美元/日圓貨幣對帶來了明顯的下行壓力。我們已經看到該貨幣對從2024年創下的150以上的高點大幅回落，選擇權市場目前也越來越傾向在2026年第一季跌至130水平。交易者應考慮建倉，以期日圓兌美元進一步走強。
然而，全球經濟情勢非常複雜，預示未來幾週波動性將加劇。黃金價格維持在每盎司4,300美元附近，顯示避險情緒高漲或通膨擔憂根深蒂固，這一水準遠超過2024年創下的紀錄。同時，WTI原油價格跌破每桶56.50美元，顯示全球經濟成長急劇放緩，工業需求疲軟。
這些相互矛盾的訊號使得大盤押注風險較高，但也為相對價值交易創造了機會。中國經濟數據疲軟，拖累了紐西蘭元等貨幣，這為與更具韌性的經濟體進行貨幣對交易提供了潛在機會。在市場消化這些相互矛盾的經濟力量之際，也應該考慮利用波動性獲利的策略，例如對主要股票指數進行跨式套利。
立即開始交易－點擊這裡建立您的VT Markets真實帳號。
